Учебная работа. Анализ состава и структуры оборотных средств на предприятии № 3280
Учебная работа. Анализ состава и структуры оборотных средств на предприятии № 3280
/ Содержание Введение Глава I. Теоретические аспекты формирования и анализа оборотных средств предприятия 1.1 Экономическая сущность и состав оборотных средств предприятия 1.2 Источники формирования оборотных средств 1.3 Основы анализа оборотных средств предприятия Глава II. Анализ формирования оборотных средств в ОАО « Светлоградский элеватор» 2.1 Организационно — экономическая характеристика предприятия 2.2 Анализ состава и структуры оборотных фондов предприятия 2.3 Оценка эффективности использования оборотного капитала и пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии 3 Пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии Заключение Список используемой литературы Приложения ВВЕДЕНИЕ оборотный капитал фонд Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия. С развитием рыночных отношений произошли существенные изменения, которые затронули: состав и структуру оборотных средств, их финансирование, учет, порядок движения. Предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства в достаточном объеме (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Актуальность выбранной темы определена следующим. Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активы производства прибыли. Само название этих средств (капитала) свидетельствует о назначении их оборачиваемости (оборота). Объем денежных средств, необходимый хорошо управляемому предприятию, представляет собой страховой запас, который используется для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Так, в случае спада объема продаж готовой продукции и сохранения объема закупок сырья, материалов и других ресурсов на сложившемся уровне, приходится прибегать к привлечению дополнительных денежных средств. При оценке оборотных средств предприятия необходимо всесторонне проанализировать показатели финансовой устойчивости за несколько последних лет. Эти данные должны учитываться, как и другие показатели, для оценок деятельности предприятия и внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Большое значение имеет для каждого предприятия полная обеспеченность потребности в ресурсах источниками покрытия. Цель работы — провести анализ состава и структуры оборотных средств на предприятии, оценить эффективность их использования и предложить пути улучшения состояния и оборачиваемости оборотных активов. При этом необходимо решить следующие задачи: 1) характеристика организационно — экономических условий хозяйствования предприятия; 2) анализ эффективности использования оборотных средств; 3) выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств; 4) обоснование комплекса практических мероприятий, необходимых для повышения эффективности оборотных средств на предприятии. Предметом выпускной квалификационной работы является анализ и эффективное управление оборотным капиталом на предприятии. Объектом исследования является ОАО «Светлоградский элеватор». В процессе выполнения работы использованы различные методы экономического исследования: аналитический, экономико-статистический, абстрактно-логический, табличный, графический. В третьей главе разработан ряд практических предложений по совершенствованию механизма управления оборотными средствами предприятия в пределах поставленных задач. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Экономическая сущность и состав оборотных средств предприятия Понятие оборотные средства встречается в экономической литературе примерно с начала прошлого века. Понимание сущности и функций оборотных средств было в то время единообразным. Основной функцией признавалось расчетно-платежное обслуживание кругооборота средств, финансирование текущих затрат предприятий. В состав оборотных средств включали денежные суммы, необходимые на покупку материалов, сырья, на заработную плату производственному и административному персоналу, на уплату налогов и других расходов предприятия, оплаченных в текущем периоде. С начала 50-х годов учеными стали выдвигаться следующие версии определения сущности категории оборотных средств: В.П. Дьяченко определял сущность оборотных средств как стоимость оборотных фондов и фондов обращения , Б.С. Геращенко и В.С. Геращенко дополнили это определение тем, что стоимость обязательно должна выступать в денежном выражении . В 60-70-е годы при определении сущности оборотных средств все больше подчеркивается именно денежная природа оборотных средств, а не стоимостная. А.М. Бирман, например, определял оборотные средства следующим образом: оборотные средства — это средства предприятия, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения , т.е. в данном определении подчеркивается денежная сущность оборотных средств. К этой формулировке склонялся и И.С. Усатов, но он не отмечал платежно-расчетную функцию оборотных средств .С.Б. Барнгольц дает следующее определение оборотных средств: «Оборотные средства — это средства, авансированные для формирования запасов оборотных фондов и фондов обращения, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, необходимых для поддержания непрерывности кругооборота» . В «Современном экономическом словаре» авторов Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. дается следующее определение оборотным средствам и оборотному капиталу: «Оборотные средства — это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисленные в денежном выражении. Стоимость оборотных средств определяется суммированием стоимостей их отдельных видов». Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Оборотные активы — это наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. К оборотным активам принято относить денежную наличность, легко реализуемые ценные бумаги материально-производственные запасы, нереализуемую готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятий данному предприятию. Оборотный капитал иногда именуют оборотным фондом предприятия. С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов компании над ее краткосрочными обязательствами. Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности. Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей: 1. Производственные запасы, составляющие основную часть оборотных фондов. Они включают сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: инструменты и хозяйственный инвентарь стоимостью до 100 минимальных оплат труда за единицу и сроком службы до года. 2. Незаконченная продукция, то есть предметы труда, поступившие в процесс производства и подлежащие дальнейшей обработке на последующих стадиях технологического процесса. Она может быть в виде незавершенного промышленного производства и полуфабрикатов своего изготовителя. 3. Расходы будущих периодов не служат вещественным элементом оборотных средств, а представляют затраты на проектирование и освоение новых видов продукции, организованный набор на сезонных предприятиях и другие. Эти расходы производятся в данном периоде, а погашаются частями за счет себестоимости в последующие. Изготовленная продукция поступает в сферу обращения, и после реализации ее стоимость принимает денежную форму. Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это — в течение одного производственного цикла или кругооборота. Другой элемент оборотных средств — фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию — оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства — это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс. Таким образом, совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, составляют их оборотные средства. В оборотных средствах основную часть занимают оборотные производственные фонды. Их удельный вес в общей сумме оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей составляет около 85%. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства. На рисунке 1 представлен состав оборотных средств предприятия. / Рисунок 1 — Состав оборотных средств предприятия В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, обращения. Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства — первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот. Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции и полученных от реализации произведенной продукции, составляет денежные накопления предприятия. На рисунке 2 представлен кругооборот оборотных средств предприятия. Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятия показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах. Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия. Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий. Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий . Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям. Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия. Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам: I. По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения. Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения. Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств. II. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке. III. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные. В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий). Важной проблемой на предприятии является обеспечении сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств. Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств. Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности. 1.2 Источники формирования оборотных средств Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: — кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; — временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; — осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий. Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой,роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции. Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материал и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам. В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект. Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности. С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны — решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента. Целям изыскания дополнительных заемных источников финансирования оборотных средств было посвящено постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации и Правительства Российской Федерации от 25 мая 1992 г. № 2837-1 «О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние», а также постановление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 1 июля 1992 г. № 458 и последующие изменения и дополнения. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органах краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга министерствами финансов республик в составе Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа и предприятия или организации. Получать этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50% приватизированные предприятия и организации независимо от их организационно-правовых форм. Данный кредит предоставляется за счет кредитной линии, открываемой Министерству финансов Российской Федерации ЦБ РФ по плавающей процентной ставке. Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств у других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.) Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. 1.3 Основы анализа оборотных средств предприятия Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных производственных фондов. В процессе анализа особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия . Методика анализа оборотных средств представляет собой совокупность приемов, способов, подходов для изучения состояния и использования оборотных средств в динамике. Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия. При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств: 1. Недостаточность товаров — риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия; 2. Недостаточность собственных кредитных возможностей — риск потери ликвидности; 3. Недостаточность денежных средств. — риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли; 4. Излишний объем оборотных средств — риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов . В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует: — установить потребность предприятия в оборотных средствах; — определить состав, структуру и динамику оборотных активов; -обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов; — рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности; — оценить эффективность использования оборотных средств. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность — скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла — периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы. В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу. Эффективность использования оборотных средств характеризуют три основных показателя: 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; 2. Коэффициент загрузки оборотных средств; 3. Длительность одного оборота. Коэффициент оборачиваемости определяется делением выручки от продажи продукции на среднегодовую стоимость оборотных средств на предприятии: , ( 1) ,где: К.об — коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты; Р.п — объем реализованной продукции, руб.; C.о — среднегодовая стоимость оборотных средств на предприятии, руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств за отчетный год — сумма оборотных средств на начало и конец года, деленная на два. Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств. Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии. Коэффициент загрузки оборотных средств обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции: , ( 2), где: Кз — коэффициент загрузки оборотных средств. Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко: , ( 3 ) , где: Д — число дней в периоде (365). По результатам оборачиваемости рассчитывается сумма экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумма их дополнительного привлечения. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств. Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов: — производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств; — высвобождаются материальные ресурсы; — ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли; — улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены). Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. Для определения экономии или перерасхода оборотных средств по сравнению с планируемым их объемом используется следующая формула: , ( 4) , где: — фактические средние остатки оборотных средств; — фактический объем реализации; — плановый объем реализации; — плановая величина оборотных средств. Оценка эффективности использования оборотных средств также находит отражение в показателях материалоемкости, определяемом как отношение расхода оборотных средств к выручке от реализации. , ( 5) , где: — материалоемкость; -материальные затраты; — объем реализованной продукции. Обратный материалоемкости показатель называется материалоотдачей (Мо), который показывает, сколько продукции вырабатывается из единицы сырья, и рассчитывается по формуле: , ( 6), где: — материалоотдача. Чем лучше используется сырье, материалы и другие материальные ресурсы, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача. В рыночной экономике проведение анализа и выявление на его основе резервов улучшения использования оборотных средств играют важную роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. В современных российских условиях предприятия страдают из-за неплатежей или из-за несвоевременных выплат предприятий-покупателей, что находит свое отражение в неоправданных увеличениях сроков дебиторской задолженности. При этом из-за высокого уровня инфляции выплаченные не в срок долги приводят к серьезным потерям.[36] Повышению использования оборотных средств способствует анализ состояния дебиторской задолженности, для чего рассчитывается показатели оборачиваемости дебиторской задолженности за определенный период: , ( 7), где: — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; — выручка от реализации; руб. — средняя дебиторская задолженность. Период погашения дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле: , ( 8), где: — период погашения дебиторской задолженности, дни; — количество дней в анализируемом периоде (365). Анализируя величины приведенных выше показателей в динамике, можно сделать вывод о тенденциях и закономерностях изменения оборотных средств, а, следовательно, и финансового состояния предприятия. 2. Анализ формирования оборотных средств в ОАО « Светлоградский элеватор» 2.1 Организационно — экономическая характеристика предприятия Выпускная квалификационная работа написана по материалам дейсвующей организации ОАО «Светлоградский элеватор». «Светлоградский элеватор» был основан в 1924 г. при станции Петровское Северо-Кавказской железной дороги с общей складской немеханизированной емкостью 500 тонн. В 1927 г. был введен в эксплуатацию самотечный элеватор емкостью 2250 тонн. Средств механизации для работы с зерном не было. Энергоснабжение пункта осуществлялось от двигателя внутреннего сгорания мощностью 48 л.с. В годы Великой Отечественной войны все элеваторно-складское хозяйство было разрушено. После войны началось восстановление и развитие предприятия. Были построены 30 зерноскладов. В 1965 г. введен в строй калибровочный цех, обеспечивающий за сезон переработку 1500 тонн семян кукурузы. В 1969 г. поднялся и начал свою работу новый элеватор емкостью 55 тыс. тонн. В 1976 г. сдан в эксплуатацию комбикормовый завод мощностью 315 тонн в сутки, позволяющий вырабатывать комбикорм для всех видов сельскохозяйственных животных. В 1982 г. организовано строительство подсобного хозяйства. ОАО « Светлоградский элеватор » имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. На печати указано фирменное наименование общества на любом иностранном языке. Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами. В соответствии с Уставом ОАО «Светлоградский элеватор» осуществляет следующие основные виды деятельности: — закупка, приемка, послеуборочная обработка, обеспечение количественной и качественной сохранности зерна, семян масленичных культур, сена, травяной муки; — производство комбикормов, калиброванных семян кукурузы, растительного масла, муки, крупы, хлебобулочных изделий; — накопление, размещение, использование и хранение государственных хлебных ресурсов; — отпуск в установленном порядке сортовых зерновых и масличных культур, сортовых и гибридных семян кукурузы колхозам, совхозам, фермерам, другим организациям и частным лицам на посевные цели; — осуществление реконструкции, технического перевооружения, нового строительства, капитального и текущего ремонта. Общество осуществляет торговую, производственную, сервисную, информационно-консультационную, посредническую деятельность на всей территории Российской Федерации и за рубежом. В настоящее время «Светлоградский элеватор» размещается на площади 33 га. Предприятие представляет собой крупное многоотраслевое хозяйство, расположенное на четырех территориях. На основной территории расположен производственный участок №1. В своем составе он имеет два элеватора емкостью 71 тыс. тонн, девять складов общей емкостью 27,4 тыс. тонн, две механизированные башни ПООБ (погрузочно-отгрузочные очистительные башни), зерносушилки ДПС-32 , склад готовой продукции, материальный склад, механизированную мастерскую, три трансформаторные подстанции мощностью 1350 кВт. В связи с реконструкцией калибровочного завода мощность его увеличена с 1,5 тыс. тонн кукурузы в сезон до 4,0 тыс. тонн, емкость складов 7,5 тыс. тонн. Производит сушку, обмолот кукурузы. Производственный участок №2 расположен от основной территории на расстоянии 2 км. Имеется 3 механизированные линии ПООБ (погрузочно-отгрузочные очистительные башни) и 13 механизированных складов емкостью 48,4 тыс. тонн, зерносушилка ДПС-50х2, производительностью 100 тонн в час. Комбикормовый завод расположен от основной территории на расстоянии 3 км. При реконструкции завода мощность его была увеличена до 380 тонн комбикормов в сутки. Комбикормовый завод имеет в своем составе ремонтные мастерские, жестяную мастерскую, котельную для обслуживания мелассирования, гранулирования, для отопления бытовых и производственных помещений, трансформаторную подстанцию мощностью 1630 кВт. Рогато-Балковский подсобный пункт расположен от основной территории на расстоянии 35 км. Он имеет в составе 1 механизированную башню ПООБ-2 и 5 механизированных складов общей емкостью 18,5 тыс. тонн. Предприятие обеспечено весовым оборудованием (десять автомобильных весов), автомобилеразгрузчиками (двенадцать штук). Весовое хозяйство приспособлено для приема зерна с автотранспорта и железной дороги. Элеватор способен принимать 10 тыс. тонн зерна в сутки. Наличие собственных подъездных путей и близкое расположение станций позволяет производить отгрузку до 3-х тыс. тонн в сутки. Предприятие обеспечено зерносушильной техникой, очистительной техникой. В период массовой заготовки зерновых культур предприятие работает в три смены. ОАО «Светлоградский элеватор» является комплексным предприятием с единым технологическим процессом. Прием зерновых и масличных культур осуществляется на всех приемных точках согласно плана размещения. В результате емкости предприятия используются неоднократно. По технологии элеватор сначала производит прием с одновременной отгрузкой зерновых культур (июль-сентябрь месяц), затем при высвобождении емкостей осуществляется прием подсолнечника (сентябрь-ноябрь) месяц. Механический цех обеспечивает транспортом и слесарными услугами основное производство, изучает состояние эксплуатации машин и оборудования, выполнение планов-графиков ремонта и модернизации оборудования, качество и себестоимость ремонтов, полноту использования оборудования и производственных мощностей. Ремонтный цех производит текущие ремонты основных и вспомогательных подразделений предприятия. Электрический цех обеспечивает бесперебойную и безаварийную работу силового оборудования, рациональность потребления энергоресурсов. Отдел технического контроля анализирует качество сырья и готовой продукции, брак и потери от брака, мероприятия по сокращению брака, повышению качества продукции. Бухгалтерия анализирует выполнение сметы затрат на производство, себестоимость продукции, выполнение плана прибыли и ее использование, финансовое состояние, платежеспособность предприятия. Организационная структура ОАО «Светлоградский элеватор» представлена на рисунке 1. (Приложение А). Хозяйственно-финансовая деятельность ОАО “Светлоградский элеватор” осуществляется на договорной основе и оформляется договорами установленного образца на каждый вид сделки. Самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития. Основу планов составляют договоры, которые заключаются с клиентами — хранителями зерна и клиентами — покупателями. Бухгалтерский учет на анализируемом предприятии ведут по журнально-ордерной форме, заполняя журналы-ордера № 1, 2, 6, 7, 8, 10, 11, 12, 13, 15. В период наименьших остатков зерна проводят инвентаризацию хлебопродуктов и готовой продукции на складах. По результатам инвентаризации недостач сверхустановленных норм не выявлено, а недостачи в пределах норм подтверждены актами зачистки, утвержденными Госхлебинспекцией Ставропольского края. В 2008 г. бухгалтерский учет осуществлялся на компьютерах в среде программы “1 С: бухгалтерия” В таблице 1 показаны общие сведения о предприятии. Таблица 1 — Общие сведения о предприятии
Для того чтобы более нагляднее было представлена работа организации представляем структуру ее управления. Для обеспечения деятельности предприятия создаются органы управления в которые входят: — Общее собрание акционеров; — Совет директоров общества; — Генеральный директор. На рисунке представлен административный корпус ОАО «Светлоградский элеватор». Рисунок 2 — Административный корпус ОАО «Светлоградский элеватор» Для осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью в обществе избирается Ревизионная комиссия. На момент организации имущественные доли, образовали уставный капитал, общая сумма которого составляет 10 419 рублей и состоит из 10;419 обыкновенных акций. Номинальная стоимость каждой акции составляет 1 рубль. Для того чтобы полностью иметь представление о деятельности организации, и ее работе, необходимо изучить показатели размера предприятия. В таблице 2 представлена динамика показателей размера предприятия. Проанализировав данную таблицу, можно сказать о том, что ОАО «Светлоградский элеватор» является по размеру средним предприятием, о чем свидетельствует полученная выручка за 2009 год, которая составила 728046 тыс., руб., в 13 раз превышая выручку за 2007 год. Следовательно, увеличилась и чистая прибыль предприятия, в 2009 году она составила 15717 тыс., руб. Стоимость основных производственных фондов уменьшилась на 28,4% и составила 128772 тыс., руб. Среднегодовая стоимость оборотных фондов увеличилась за анализируемый период в 9 раз и в 2009 году составила 352543 тыс., руб. Увеличилось также и среднегодовая численность работников организации на 3% и составила 169 человек, это говорит о том, что предприятие успешно функционирует и имеет потребность в дополнительных кадрах. Таблица 2 — Динамика показателей размера предприятия
В таблице 3 приведены состав и структура работников организации. Анализируя таблицу 3, можно сказать, что общая численность работников ОАО « Светлоградский элеватор» в 2009 году увеличилась на 3% и составила 169 человек. У предприятия возникла необходимость в дополнительных кадрах. Так в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилось количество рабочих основного производства с 61 до 62 человек, служба главного инженера увеличилась на 1 работника, механический цех также увеличился по количеству работников с 9 до 10 человек, а также электрический и ремонтный цех увеличился на 1 работника. Увеличение числа рабочих связано с тем, что в 2009 году получен очень высокий урожай зерновых, соответственно предприятию потребовались дополнительные работники основного производства. Таблица 3 — Состав и структура работников организации.
Анализ показателей эффективности использования трудовых ресурсов предприятия является важным для экономической характеристики предприятия. Так повышение такого показателя как, производительность труда, в одной отрасли народного хозяйства способствует повышению производительности труда в целом по стране. Рост производительности труда служит главным источником увеличения национального дохода и, следовательно, дальнейшего развития экономики и повышения материального благосостояния народа. От уровня производительности труда зависят эффективность использования материально-технической базы, а также результаты всей хозяйственно — финансовой деятельности организации.[16, С.326]. В таблице 4 представлен анализ показателей эффективности использования трудовых ресурсов предприятия. Таблица 4 — Анализ показателей эффективности использования трудовых ресурсов предприятия
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что затраты на оплату труда сократились на 6%, вследствие что материальные затраты выросли в 9 раз. Производительность труда увеличилась в 13 раз, а вот материальные затраты на 1 работника резко увеличились с 39,7 руб./ чел. до 3503,2 руб./ чел. Продукция на 1 рубль оплаты труда, руб. / чел. увеличилась на 63,2 руб./ человека. Средняя заработная плата на предприятии в 2009 году составила 6400 рублей, что составляет всего лишь 92% по сравнению с 2007 годом. На рисунке 2 показана динамика производительности труда и средней заработной платы на предприятии. Рисунок 3 — Динамика производительности труда и средней заработной платы на предприятии Анализ состава и структуры оборотных средств на предприятии
