Учебная работа .Тема:Виды и состав бухгалтерской отчётности№418.
Тема:Виды и состав бухгалтерской отчётности»,»
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
Иркутский филиал РАНХиГС
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: Бухгалтерский учёт и анализ
на тему: Виды и состав бухгалтерской отчётности
Выполнил: Петров Е.В.
Проверила: к.э.н. Найдёнова Л.В.
Иркутск 2014
Оглавление
Введение
Глава 1. Бухгалтерская отчётность как элемент метода бухгалтерского учёта
.1 Сущность бухгалтерской отчётности
.2 Виды и состав бухгалтерской отчётности
.3 Требования к бухгалтерской отчётности
.4 Показатели бухгалтерской отчётности для оценки финансового состояния организации
Глава 2. Анализ финансового состояния на основе бухгалтерской отчётности ОАО «Газпром»
.1 Краткая характеристика организации
.2 Анализ финансового состояния ОАО «Газпром» на основе показателей бухгалтерской отчётности
.3 Направления финансовой политики и мероприятия по её совершенствованию на основе анализ показателей бухгалтерской отчётности
Заключение
Список нормативно правовых актов и литературы
Введение
Результатом любого учетного процесса является предоставление отчетности для внешних и внутренних пользователей.
Бухгалтерская отчетность является вершиной всего учетного процесса организации. Она, кроме предоставления информации для внутренних пользователей и общего анализа деятельности предприятия, является основной формой отчета перед государственными органами.
Современной тенденцией является глобализация многих мировых процессов. Если прежде деятельность многих фирм замыкалась в рамках узкой географической области, как правило, не выходя за пределы государства, то теперь деятельность многих коммерческих организаций, в особенности корпораций, является международной. Именно поэтому необходимо правильно составлять и использовать для анализа финансовую отчётность с помощью МСФО.
Объектом курсовой работы является бухгалтерская отчётность (на примере ОАО «Газпром»), а предметом анализ финансового состояния ОАО «Газпром» с помощью показателей различного состава бухгалтерской отчётности.
Отсюда вытекает целью данной курсовой работы: исследование финансового состояния корпорации «Газпром», которое достигается за счёт бухгалтерского анализа отчётности. Можно выделить следующие задачи:
) Знакомство с таким элементом метода бухгалтерского учёта, как бухгалтерская отчётность; рассмотреть основные виды и состав, а также обратить внимание на требования к ней; изучить систему показателей, формирующуюся на основании бухгалтерской отчётности (бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах), для анализа финансового состояния предприятий;
) Расчёт показателей на основе имеющейся отчётности для характеристики финансового менеджмента организации на примере ОАО «Газпром»;
) Предложение мероприятий по улучшению финансового состояния данной корпорации.
Курсовая работа составлялась с использованием методов научного познания и экономического анализа, например, синтеза, анализа, обобщения однородной информации, сопоставление (сравнение) однотипных данных и т.д.
Курсовая работа состоит из введения, 2 глав, заключения, списка нормативно правовых источников и литературы, а также 2 приложений.
В 1 главе рассказывается о сущности бухгалтерской отчётности, приведены основные виды и состав, рассмотрены требования, предъявляемые к ней, в конце главы приводится группа основных показателей, рассчитываемых с помощью данных бухгалтерской отчётности.
Во 2 главе говорится уже о корпорации на примере ОАО «Газпром»: даётся краткая характеристика, производится расчёт показателей, свидетельствующих о финансовом состоянии компании, предлагается комплекс мероприятия, способных усовершенствовать проводимую финансовую политику.
При написании данной курсовой работы использовались материалы таких авторов экономистов, как Н.П. Кондраков, И.М. Карасева, И.Г. Гетьман, В. Астахов и многих других.
Глава 1. Бухгалтерская отчётность как элемент метода бухгалтерского учёта
.1 Сущность бухгалтерской отчётности
Формирование бухгалтерской отчётности регламентируется Федеральным законом от 06.12.2011 N 402 ФЗ (ред. от 02.11.2013), ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» (утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н), методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации (утверждены приказом Минфина РФ от 28.06.00 № 60н), методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (приложение к приказу Минфина РФ от 13.06.95 № 49) и некоторыми другими документами.
Так, согласно ст.3 ФЗ 402, бухгалтерская (финансовая) отчетность информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными настоящим Федеральным законом.
Цель бухгалтерской отчетности обобщение учетных данных за определенное время и представление их в наглядной форме заинтересованным пользователям.
Бухгалтерская отчетность является завершающим этапом учетного процесса. В бухгалтерской отчетности отражается нарастающим итогом имущественное и финансовое положение организации за отчетный период (месяц, квартал, год). Бухгалтерская отчетность составляется на русском языке и в валюте Российской Федерации.
Значение бухгалтерской отчетности характеризуется ее возможностью способствовать решению ряда важных задач, связанных с использованием учетной информации.
При составлении бухгалтерской отчетности обеспечиваются фильтрация, агрегирование и систематизация учетной информации, выбираются показатели, существенные для характеристики результатов работы организации, и устраняется избыточная информация, не имеющая значения для пользователей данного уровня. Отчетные показатели сводятся в систематизированные группы, облегчающие их понимание и использование.
Бухгалтерская отчетность служит источником информации для финансового анализа. На основе ее показателей дается экспресс оценка состояния имущества организации и его источников, определяются финансовая устойчивость, платежеспособность и доходность организации и выявляются тенденции ее развития.
По информации бухгалтерской отчетности оценивается выполнение плана, формируются сигналы рассогласования фактического состояния финансово хозяйственной деятельности организации с запланированным. Эти сигналы позволяют акцентировать внимание управляющих лиц на конкретных отклонениях от плановых заданий и нормативов, давать оценку выявленным отклонениям, определять их возможные последствия и пути устранения. По отклонениям отчетных показателей от плановых можно судить о качестве планирования, возможных резервах улучшения итоговых показателей работы организации, необходимости уточнения плановых расчетов. Информация бухгалтерской отчетности служит базой для последующего планирования.
Бухгалтерская отчетность это основное средство коммуникации, обеспечивающее внешним пользователям возможность оценить финансовое состояние организации.
Организация составляет бухгалтерскую отчетность, включая информацию всех структурных подразделений, а также филиалов, представительств. В случае наличия дочерних и зависимых объектов помимо собственно бухгалтерского отчета составляется сводная бухгалтерская отчетность (консолидированная), включающая показатели этих объектов. Сводную бухгалтерскую отчетность составляют централизованные бухгалтерии, обслуживающие организации; министерства, ведомства и другие федеральные органы исполнительной власти по организациям, по которым координируется и регулируется их деятельность.
Информация отражается в бухгалтерской отчетности на основании данных синтетического и аналитического учета. Данные вступительного баланса должны соответствовать данным заключительного баланса за предшествующий период. Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером.
.2 Виды и состав бухгалтерской отчётности
Бухгалтерская отчетность на практике подразделяется на группы по трем признакам:
. по объему сведений, включаемых в отчеты: частная и общая отчетность предприятия
. по целям, для которых составляются отчеты: внешняя и внутренняя
. по периодам, охватываемых отчетностью: периодическая или годовая
Частная бухгалтерская отчетность включает информацию о работе предприятия на каком либо участке деятельности, общая характеризует работу предприятия в целом.
Внешняя отчетность служит средством информирования внешних пользователей, заинтересованных физических и юридических лиц, государственных органов о характере деятельности, доходности, имущественном положении предприятия. Бухгалтерская отчетность ОАО обязательна к ежегодному опубликованию и поэтому именуется публичной. Внутренняя отчетность предприятия разрабатывается для целей внутреннего управления и является коммерческой тайной.
В зависимости от охватываемого периода времени отчетность может быть периодической (ежедневной, еженедельной, месячной, квартальной, полугодовой) или годовой.
Годовая бухгалтерская отчетность предоставляется участникам (учредителям), налоговым органам, органам государственного управления, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия (финансовые органы по субсидиям и субвенциям предприятию из бюджета). Отчетным годом для всех организаций является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.
Составление бухгалтерской отчетности возможно только на основе данных синтетического и аналитического учета, обобщенных и сгруппированных в соответствии с действующими нормативными документами. Таким образом, бухгалтерская отчетность является завершающим этапом всего учетного процесса в целом. При этом выбор конкретных способов и приемов ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности осуществляется организацией самостоятельно.
В настоящее время организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за квартал, полугодие, девять месяцев и год нарастающим итогом с начала отчетного года. Представление бухгалтерской отчетности контрольным органам осуществляется в той же периодичности. В соответствии с этим бухгалтерская отчетность может быть квартальной и годовой. Есть исключения
Состав бухгалтерской отчетности для внешних пользователей устанавливается централизовано. Перечень отчетных форм может меняться в зависимости от действующих нормативных документов на день представления отчетности. Если в соответствии с законодательством организация подлежит обязательному аудиту, то в состав годовой бухгалтерской отчетности включается аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской информации.
Бухгалтерский баланс дает обобщенное представление об имуществе, собственном капитале и обязательствах организации. Актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации. При этом под самими активами понимаются вероятные будущие экономические выгоды, полученные или контролируемые организацией в результате прошлых сделок и событий. Пассив баланса показывает, какая величина собственного капитала вложена в хозяйственную деятельность организации, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы. Также пассив показывает величину обязательств, которая понимается как вероятные будущие потери экономических выгод, вытекающие из существующих обязательств по передаче активов и предоставлению услуг другим организациям в будущем в результате прошлых сделок и событий.
Отчет о прибылях и убытках (отчёт о финансовых результатах) предоставляет информацию о формировании финансовых результатов по различным видам деятельности организации. Основными его показателями являются доходы, расходы, промежуточные результаты по видам деятельности, конечный финансовый результат за отчетный период в виде прибыли (убытка), подлежащие включению в состав собственного капитала. Этот отчет показывает, как изменяется собственный капитал организации под воздействием доходов и расходов, осуществляемых в текущем периоде. Кроме того, отчет о прибылях и убытках является связующим звеном между прошлым и нынешним отчетными периодами и показывает, за счет чего произошли изменения в бухгалтерском балансе отчетного периода по сравнению с прошлым. Прирост активов бухгалтерского баланса образуется за счет превышения доходов над расходами, разница между которыми квалифицируется как прибыль. Полученная прибыль отражается в балансе как увеличение собственного капитала, а в отчете о прибылях и убытках как сальдо превышения доходов над расходами. Аналогичная ситуация с убытками.
Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках являются обязательными элементами бухгалтерской отчетности и составляются как при формировании квартальной, так и годовой отчетности. Расшифровка показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также дополнительная информация о показателях финансово хозяйственной деятельности организации приводится в прочих отчетных формах и представляются в бухгалтерской отчетности за год.
В состав прочих отчетных форм входят отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и пояснительная записка.
Отчет об изменениях капитала представляет расшифровку изменений сумм показателей, имеющих отношение к формированию собственного капитала и представленных в балансе в виде остатков на отчетную дату. Этот отчет показывает эффективность управления организацией. Информация о капитале организации активно используется при проведении экономического анализа с целью определения ее финансовой независимости и других аналогичных показателей.
Отчет о движении денежных средств характеризует деятельность организации в отчетном году в разрезе различных направлений в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. Формирование подобной информации связано с тем, что деятельность любой организации предполагает наличие необходимого минимума финансовых ресурсов для осуществления и развития. В противном случае платежеспособность и финансовая устойчивость организации становятся внешними пользователями отчетности под сомнение. Поэтому перед администрацией организации всегда стоит задача правильного выбора кредитной политики и определения эффективных направлений движения денежных потоков.
Приложение к бухгалтерскому балансу призвано обеспечить пользователей бухгалтерской отчетности дополнительными данными, которые нецелесообразно включать бухгалтерский баланс: они представляют собой детализацию и расшифровку отдельных статей бухгалтерского баланса.
Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности составляется с целью обеспечения пользователей бухгалтерской отчетности дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в основные формы отчетности, но они необходимы для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении. Главное отличие этой формы это то, что при ее заполнении используются данные, которые не находят отражения в системном бухгалтерском учете.
В настоящее время действующими нормативными документами предусмотрена возможность организации самостоятельной разработки форм бухгалтерской отчетности. В этом случае включаются дополнительные показатели и пояснения к ним.
Составной частью бухгалтерской (финансовой) отчетности является аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. Все прочие случаи проведения аудита организации квалифицируется как инициативные.
.3 Требования к бухгалтерской отчётности
Основные требования составления бухгалтерской отчетности регламентируются Федеральным законом «»О бухгалтерском учете»» и приложением по бухгалтерскому учету «»Бухгалтерская отчетность организации»». Исходя из единых основополагающих принципов и правил ведения бухгалтерского учета для всех организаций, являющихся юридическими лицами, независимо от организационно правовой формы, показатели отчетности должны быть взаимоувязаны и дополнять друг друга.
Информация, содержащаяся в отчетности, должна отвечать определенным качественным признаками: понятность, полнота, достоверность, существенность, нейтральность, сопоставимость.
Понятность информации предоставленной в бухгалтерской отчетности, является важнейшим качеством, по которому отчетность становится полезной пользователям. Суть такого качества информации заключается в том, что содержание бухгалтерской отчетности должно быть доступно для понимания пользователей, даже если они не имеют специальной профессиональной подготовки.
Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная в соответствии с правилами, установленными нормативными актами по ведению бухгалтерского учета, и ее данные дают правдивое представление о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации, а также об изменениях и финансовом положении.
Существенность показателей, содержащихся в бухгалтерской отчетности, определяется не столько их количественным выражением, сколько той ролью, которую играет наличие определенной информации в оказанной заинтересованным пользователям в оценке финансового положения и финансовых результатов деятельности организации. Показатель считается существенным, если его отсутствие в отчетности может повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. При формировании показателей отчетности организация сама определят степень существенности того или иного показателя в зависимости от его оценки, характера и конкретных обстоятельств возникновения. При этом существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный период составляет не менее 5%.
Организация может принять решение о применении для целей отражения в бухгалтерской отчетности существенной информации другого критерия, отличающегося от указанного. Исходя из принципа существенности показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях, а также составляющих капитала, должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособлено в случае их существенности, если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения или финансового результата организации. Каждый существенный показатель представляется в бухгалтерской отчетности отдельно. Несущественные суммы аналогичного характера или значения могут объединяться. Отдельные показатели, не существенные для их обособленного отражения в бухгалтерском балансу и отчете о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенными для их обособленного представления в пояснениях к бухгалтерской отчетности, без знания о которых пользователи не смогут оценить прошлые, настоящие или предстоящие события.
Нейтральность отчетной информации предполагает ее беспристрастность по отношению к любым пользователям бухгалтерской отчетности. Поэтому исходя из этого принципа при формировании бухгалтерской отчетности организацией должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.
Сопоставимость бухгалтерской отчетности предусматривает возможность сравнения отчетных данных с показателями предыдущего отчетного периода. Поэтому в соответствии с этим требованием по каждому показателю бухгалтерской отчетности должны быть приведены данные минимум за два года отчетный и предшествующий отчетному, иначе данные отчетности не могут характеризовать динамику работы организации и, следовательно, теряют свою аналитичность. Составление бухгалтерской отчетности в сопоставимых единицах позволяет осуществлять сравнимость данных о деятельности аналогичных организаций. Сопоставимость показателей достигается за счет последовательности применения учетной политики от одного отчетного периода к другому.
Соблюдение указанных бухгалтерских принципов и требований при подготовке бухгалтерской отчетности способствует тому, что пользователи отчетной информации могут составить правдивую и объективную картину о деятельности интересующей их организации.
.4 Показатели бухгалтерской отчётности для оценки финансового состояния организации
Выделяют следующие группы финансовых показателей (все они рассчитываются в национальной валюте рубль):
а) Показатели ликвидности компании. Это относительные показатели, которые характеризуют способность корпорации погашать свои обязательства в срок. Ликвидность это способность превращения активов в наличные деньги (мобильных активов), что позволяет вовремя уплачивать свои долги и использовать возможность для инвестирования. К ним относятся:
. Показатель текущей ликвидности Kc отношение оборотных средств к краткосрочным пассивам. Этот показатель используется как один из основных показателей платёжеспособности. Согласно международным стандартам этот показатель должен находиться в пределах [1;2]. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе корпорация окажется под угрозой банкротства. Превышение верхней границы означает нерациональную структуру капитала.
. Коэффициент быстрой текущей ликвидности Кд отношение ликвидной части оборотных активов к краткосрочным пассивам. По МСФО уровень должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено в пределах [0,7;0,8].
. Коэффициент абсолютной ликвидности Ка отношение наличных средств к краткосрочным обязательствам. В международной практике он рассчитывается редко, в России значение этого коэффициента считается оптимальных в пределах [0,2;0,25].
. Чистый оборотный капитал NAc разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Эта характеристика показывает, не только может ли корпорация погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет ли она достаточные ресурсы для расширения своей деятельности. Его наличие служит для инвесторов и кредиторов положительным моментом для вложения средств в данную корпорацию.
Считается, что фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности более ликвидна, чем корпорация, оборотный капитал которой состоит из товарно материальных запасов, для реализации которых необходимо время и наличие потенциальных покупателей.
б) Показатели управления активами (коэффициенты деловой активности)
Это относительные показатели, использующиеся для оценки эффективности использования активов корпорацией и позволяющие ответить на вопрос об оптимальных объёмов для выполнения произвольной программы. Если величина активов завышена, предприятию придётся нести дополнительные расходы по заемным средствам, что отрицательно повлияет на величину прибыли.
. Коэффициент оборачиваемости запасов Кti показывает отношение выручки от реализации к запасам.
. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности DSO характеризует средний промежуток времени, в течение которого фирма, продав свою продукцию, ожидает поступления денег.
. Коэффициент фондоотдачи КTF показывает отношение объёма реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных средств. Характеризует оборачиваемость средств, вложенных в основные фонды. Повышение фондоотдачи может быть достигнуто увеличением объёма реализованной продукции за счёт невысокого удельного веса основных средств и более высокого их технического уровня. Низкий показатель говорит о неэффективности использования основных средств.
. Коэффициент ресурсоотдачи КTO отношение выручки от реализации к активам баланса. Показывает оборачиваемость средств, вложенных в активы. Характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения.
в) Основные финансовые показатели для управления источниками средств.
Они характеризуют структуру капитала, т.е. соотношение заёмных и собственных средств и степень защищённости кредиторов и инвесторов и определяется в системе следующих показателей:
. Доля заёмных средств в общей сумме источников финансирования D/A. Рассчитывается как отношение заёмных средств к сумме активов.
2. Коэффициент собственности E/A это отношение собственного капитала к активам, которое показывает, какая доля активов была профинансирована за счёт собственных средств.
Уровень, характеризующий достаточно стабильное финансовое положение при прочих равных условиях равен 60% и считается защитой от потерь в периоды спада деловой активности предприятия и гарантий получения кредитов.
. Коэффициент капитализации D/E пропорция между заёмными средствами (суммой обязательств) и собственным капиталом, обратный этому показателю является показатель финансового левериджа, который рассчитывается как отношение собственного капитала к заёмным средствам.
. Коэффициент покрытия, или обеспеченности процентов к уплате TIE.
Определяется как отношение прибыли до выплаты налога к сумме процентов к уплате.
Для расчёта показателя обеспеченности процентов к уплате необходимо проанализировать отчёт о прибылях и убытках, который включает следующие статьи:
Выручка от реализации
Прибыль до вычета процентов и налогов
Прибыль до вычета налогов
Чистая прибыль
Дивиденды по привилегированным акциям
Чистая прибыль обыкновенных акций
Дивиденды по обыкновенным акциям
Нераспределённая прибыль
г) Показатели рентабельности.
Это показатели обобщённой характеристики эффективности работы компании, показывающие, насколько прибыльна её работа.
. Рентабельность реализованной продукции RentSR показывает отношение чистой прибыли, доступной владельцам обыкновенных акций, к выручке от реализации. Она показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица реализованной продукции.
. Коэффициент генерированных доходов BEP отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к активам компании. Показывает, сколько прибыли принесла каждая денежная единица, вложенная в активы корпорации. Этот показатель используется для того, чтобы можно было сравнить показатель генерированных доходов с аналогичным у конкурентов.
. Рентабельность активов ROA. Определяется как отношение чистой прибыли, доступной держателям обыкновенных акций, к среднегодовой стоимости активов. Она показывает, сколько денежных единиц потребовалось корпорации, чтобы получить 1 денежную единицу прибыли независимо от источников привлечённых средств. Этот показатель служит индикатором конкурентоспособности по сравнению со среднеотраслевым значением. Он характеризует эффективность инвестиционной политики компании с точки зрения её обыкновенных акционеров и показывает норму отдачи средств, вложенных в активы компании.
. Рентабельность собственного капитала ROE рассчитывается как отношение чистой прибыли к обыкновенному акционерному капиталу. Характеризует отдачу от инвестиций акционеров, позволяет определить эффективность использования капитала, инвестирования собственного и сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.
д) Показатели рыночной активности.
Они характеризует положение корпорации на рынке ценных бумаг. Происходит это за счёт соотношения рыночной цены акции с её учётной ценой и доходом на акцию. Для оценки рыночной активности корпорации используются следующие показатели:
. Коэффициент ценности акции P/E. Характеризуется отношением курса, или рыночной цены акции к прибыли, доступной владельцам обыкновенных акций в расчёте на 1 акцию. Если данный показатель ниже среднеотраслевого, то руководству компании необходимо сделать выводы о причинах низкой оценки акций собственной корпорации. Таким образом, этот коэффициент показывает, сколько хотят платить инвесторы за рубль объявленной прибыли.
. Коэффициент котировки акции N/B отношение рыночной цены акции к её балансовой стоимости. Рыночная цена акции корпорации с относительно высоким коэффициентом рентабельности собственного капитала обычно превышает учётную (балансовую) цену. Если показатель ниже, чем по отрасли, то фирму считают недостаточно доходной.
3. Коэффициент выплаты дивидендов KDIV показатель доли выплаченных дивидендов в чистой прибыли на акцию. Этот показатель не должен превышать 1. Если это условие выполняется, то можно сделать вывод, что компания заработала достаточно прибыли для выплаты дивидендов.
По этому показателю можно судить о дивидендной политике корпорации.
Анализ системы финансовых коэффициентов показывает, что они затрагивают интересы следующих групп:
а) Акционеры компании;
б) Краткосрочных кредиторов;
в) Долгосрочных кредиторов.
Для акционеров рассчитываются следующие показатели:
Прибыль на акцию;
Коэффициент рыночной стоимости акции;
Коэффициент выплаты дивидендов;
Рентабельность активов;
Рентабельность собственного капитала.
Для краткосрочных кредиторов:
Коэффициент текущей ликвидности;
Коэффициент быстрой ликвидности;
Оборачиваемость товарно материальных запасов;
Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Для долгосрочных кредиторов:
Обеспеченность процентных платежей;
Коэффициент капитализации;
Показатель доли заёмных средств финансовых активов.
Таким образом, финансовая отчётность необходима, прежде всего, для отражения финансового состояния предприятия. Для этого на основе данных, как правило, бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках рассчитываются коэффициенты, используемые в дальнейшем для характеристики финансового положения корпорации.
бухгалтерская отчётность финансовое состояние
Глава 2. Анализ финансового состояния на основе бухгалтерской отчётности ОАО «Газпром»
.1 Краткая характеристика организации
ОАО «Газпром» глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло и электроэнергии.
«Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктов их переработки.
Корпорация располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 18%, в российских 72%. На «Газпром» приходится 14% мировой и 74% российской добычи газа. В настоящее время компания активно реализует масштабные проекты по освоению газовых ресурсов полуострова Ямал, арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов за рубежом.
Компании принадлежит крупнейшая в мире газотранспортная сеть Единая система газоснабжения России, протяженность которой превышает 168 тыс. км. На внутреннем рынке «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа. Кроме того, компания поставляет газ в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья.
«Газпром» является единственным в России производителем и экспортером сжиженного природного газа.
Компания входит в пятерку крупнейших производителей нефти в РФ, а также является крупнейшим владельцем генерирующих активов на ее территории. Их суммарная установленная мощность составляет 17% от общей установленной мощности российской энергосистемы.
Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.
Основными потребителями услуг ОАО «Газпром» является граждане России, граждане на территории СНГ, а также стран, входящих в Европейский Союз.
Полное фирменное наименование Открытое акционерное общество «Газпром»; предыдущее название Российское акционерное общество «Газпром». Зарегистрированные товарные знаки и знаки обслуживания Газпром (ГАЗПРОМ) и Gazprom (GAZPROM). Штаб квартира расположена в Москве.
.2 Анализ финансового состояния ОАО «Газпром» на основе показателей бухгалтерской отчётности
Для оценки финансового результата и расчёта конкретных коэффициентов используются данные на основе бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках ОАО «Газпром» за 2012 г. (Приложение А и Приложение Б)
а) Показатели ликвидности компании.
. Коэффициент текущей ликвидности Kc составляет:
=2,208.
Это означает, что структура капитала ОАО «Газпром» носит нерациональный характер.
. Коэффициент быстрой текущей ликвидности Кд
Кд =1,906.
Это значит, что в структуре баланса превалируют ликвидные активы, корпорация в состоянии будет рассчитаться по долгам, именно поэтому инвесторы готовы предоставлять ей кредиты.
. Коэффициент абсолютной ликвидности Ка
Ка =0,104.
Хотя в структуре баланса и преобладают достаточно ликвидные активы, однако ощущается недостаток в абсолютно ликвидных средствах (наличные деньги).
. Чистый оборотный капитал NAc
=1401118907.
У корпорации «Газпром» достаточно средств для выплаты кредитов и поддержания финансовой устойчивости.
б) Показатели управления активами (коэффициенты деловой активности).
. Коэффициент оборачиваемости запасов Кti
Кti=10,43.
Таким образом, единица запасов в среднем приносит выручку в 10,43 рубля.
. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности DSO
=198,03.
Потребители продукции ОАО «Газпром» приобретут товары и услуги на условиях оплаты через 198 дней.
. Коэффициент фондоотдачи КTF
КTF=0,657.
Этот коэффициент показывает, что каждая денежная единица, вложенная в основные средства с учётом амортизации приносит 0,657 рубля выручки от реализации.
. Коэффициент ресурсоотдачи КTO
КTO=0,365.
Каждый рубль, вложенный в деятельности ОАО «Газпром», приносит 0,365 рублей выручки.
в) Основные финансовые показатели для управления источниками средств.
. Доля заёмных средств в общей сумме источников финансирования D/A.
/A=21,45.
Это значит, что активы корпорации приобретены в долг на 21,45%.
. Коэффициент собственности E/A
/A=78,55.
Это означает, что приобретение активов профинансировано на 78,55% из собственных средств.
. Коэффициент капитализации D/E
/E=27,31./D=366,22%.
Собственные средства в структуре капитала превышают в 3,66 раз заёмные.
. Коэффициент покрытия, или обеспеченности процентов к уплате TIE.
=6,63.
Корпорация заработала в 6,63 раз больше прибыли, чем необходимо для обслуживания долгов.
Для расчёта показателя обеспеченности процентов к уплате необходимо проанализировать отчёт о прибылях и убытках, который включает следующие статьи:
Выручка от реализации 3659150727
Прибыль до вычета процентов и налогов 887513644
Прибыль до вычета налогов 753686907
Чистая прибыль 556340354
Дивиденды по привилегированным акциям 0
Чистая прибыль обыкновенных акций 483215678
Дивиденды по обыкновенным акциям 5,99
Нераспределённая прибыль 3427213881
г) Показатели рентабельности.
. Рентабельность реализованной продукции RentSR
=15,2.
Эффективность производства и реализации ОАО «Газпром» для обыкновенных акций 15,2%.
. Коэффициент генерированных доходов BEP
=8,84.
Отдача средств, вложенных в фонды, составляет 8,84% независимо от источников финансирования и налогообложения деятельности корпорации.
. Рентабельность активов ROA.
=5,54.
С учётом налогов отдача от вложенных средств составляет 5,54%.
. Рентабельность собственного капитала ROE
=7,06.
Отдача на вложенные обыкновенными акционерами средства составляет 7,06%.
д) Показатели рыночной активности.
. Коэффициент ценности акции P/E.
/E=6425,38.
Это значит, что участники рынка готовы заплатить 64,25 рублей за каждый рубль корпорации.
. Коэффициент котировки акции N/B
/B=4,53.
Участники рынка оценивают размер обыкновенного капитала в расчёте на акцию в 4,53 раза дороже его балансовой стоимости.
. Коэффициент выплаты дивидендов KDIV
=2,55.
,55% прибыли, доступной обыкновенным акционерам, распределено в качестве дивидендов, а остальная часть накапливается в виде нераспределённой прибыли.
По итогам проделанной работы составляется таблица о соотношении показателей ОАО «Газпром» с их допустимыми значениями в мировой практике.
Таблица 1
Показатели финансового состояния корпорации
КоэффициентЗначение для ОАО «Газпром»Допустимые значенияKc2,208[1;2]Кд1,906[0,7;0,8]Ка0,104[0,2;0,25]NAc1401118907 Кti10,43 DSO 198,03 КTF0,657 КTO0,365 D/A21,45 E/A78,55>=60%E/D27,31 TIE6,63 RentSR15,2 BEP8,84 ROE5,54 ROA7,06 P/E6425,38в среднем по отраслиN/B4,53в среднем по отраслиKDIV2,55в среднем по отрасли
Можно отметить, что финансовое состояние корпорации связано с рядом проблем. Так, например, структура капитала носит нерациональный характер: слишком малую долю составляют краткосрочные обязательства. Это значит, что компания тратит лишние средства на выплату процентов по ним. Кроме того, хоть и количество ликвидных активов велико (таких, как высоколиквидные ценные бумаги, дебиторская задолженность и т.д.), количество абсолютно ликвидных мало. Это значит, что при нестабильном финансовом положении корпорация понесёт дополнительные расходы, например, на конвертацию ценных бумаг в наличные денежные средства.
.3 Направления финансовой политики и мероприятия по её совершенствованию на основе анализ показателей бухгалтерской отчётности
Если анализировать положение корпорации в целом, то оно видится достаточно благоприятным. ОАО «Газпром» получает огромную чистую прибыль, его активы сформированы в основном за счёт собственных средств, доля привлечённых невелика. У компании имеется огромная доля ликвидных активов для покрытия возможных убытков, например, в случае неблагоприятно внешнеэкономической среды. Однако видны и проблемы, с которыми столкнулась или столкнётся в обозримом будущем корпорация.
Компания работает в нефтегазовой отрасли. Спрос на нефтепродукты постоянно колеблется, деятельность компаний в данном секторе сталкивается с огромными финансовыми рисками. С одной стороны, объём спроса может принимать огромные значения; в этом случае, как можно увидеть на примере ОАО «Газпром», финансовое положение устойчиво, размер чистой прибыли стабильно высок, подвержен незначительным изменениям, а структура баланса часто носит не самый рациональный характер. Тем не менее, значения спроса значительно колеблются, что может привести текущее финансовое положение фирмы к убыточному значению. В этом случае, с одной стороны, предлагается развивать новые направления деятельность, чтобы при этом существовал спрос на оказываемые блага, а его величина не коррелировала с величиной спроса на нефтепродукты. Это достигается за счёт сегментирования рынка, обнаружения целевых аудиторий и привлечение их внимания своей новой продукцией.
С другой стороны, организации следует делать сбережения в возможно более ликвидных активах для того, чтобы в случае наступления неблагоприятного финансового состояния существовала возможность для своевременного покрытия потенциальных долгов.
Кроме того, как было выявлено выше, структура баланса носит нерациональный характер, а именно, невелика доля активов, сформированных за счёт краткосрочных обязательств. Корпорации следует сократить число кредитов, выдаваемых на долгосрочный период, обращаясь к кредитованию на небольшие сроки. Это позволит избежать издержек в виде выплаты процентов, таким образом, сэкономив денежные средства, которые возможно будет зарезервировать в случае опасной конъюнктуры.
Огромный размер составляют собственные средства компании. С одной стороны, это означает, что финансовое положение корпорации устойчиво и слабо зависит от небольших колебаний спроса и предложения. С другой, избыток неиспользуемых средств приводит к возникновению альтернативных издержек. Поэтому компании предлагается использовать 12 15% собственного капитала на инвестирование временно свободных средств в расширение своей деятельности за счёт освоения новых материалов, строительстве нефте и газопроводов, увеличение доли в спонсорской деятельности и т.д.
Таким образом, организация «Газпром» на текущий момент успешно осуществляет собственную деятельность, имеет превосходное финансовое состояние, позволяющие в ближайшие сроки успешно функционировать в нефтегазовой отрасли. Однако перед ней стоит ряд проблем, которые необходимо решить, как то: несбалансированность, низкая доля абсолютно ликвидных активов, наличие неиспользуемых свободных денежных средств.
Заключение
Под бухгалтерской отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характеризующих финансово хозяйственную деятельность предприятия за истекший период. Она служит источником информации для анализа, прогнозирования, контроля и управления деятельностью предприятий всех форм собственности и организационно правового статуса.
Бухгалтерской отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, об изменениях капитала, приложения к бухгалтерскому балансу и пояснительной записки к нему.
На основе бухгалтерской отчётности анализируется финансовое состояние корпорации.
В данной работе на основании бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках были рассчитаны показатели, с помощью которых был сделаны выводы об устойчивом и успешном финансовом состоянии ОАО «Газпром». Однако был обнаружен ряд проблем, связанный с нерациональной структурой баланса, нехваткой наличности и др.
В итоге был предложен комплекс мероприятий, способствующих более успешному функционированию ОАО «Газпром», а именно: развитие существующих направлений, расширение деятельности, более рациональное использование свободных средств, продуманная кредитная политика.
Список нормативно правовых актов и литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» принят Государственной Думой РФ 24.11.1995.N 208 ФЗ от 26.12.1995
. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина РФ № 34н от 29.07.98 г.
. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н
. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4н.
. Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина РФ от 28.06.00 № 60н
. Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (приложение к приказу Минфина РФ от 13.06.95 № 49)
. Астахов В. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебник. Ростов на Дону: Феникс, 2011. 891 с.
. Гетьман В.Г. Финансовый учёт. М.: Финансы и статистика, 2011. 816 с.
. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебник. М: Инфра М, 2012. 592 с.
. Мысляева И.Н. Государственные и муниципальные финансы: учебник / И.Н. Мысляева. М.: ИНФРА М, 2011. 268 с.
. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2010. 508 с.
. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. М.: Институт профессиональных бухгалтеров России: Информационное агентство «ИПБР БИНФА», 2010. 363 с.
. Терехова В.А. Международные и национальные стандарты учета и финансовой отчетности. СПб: Питер, 2012. 311с.
. Чая В. Т., Чая Г.В Международные стандарты финансовой отчетности. М.:КНОРУС, 2010. 267 с.
. http://www.gazprom.ru/
