Учебная работа :Тема:Анализ деятельности акционерного общества междугородной и международной электрической связи№232.
Тема:Анализ деятельности акционерного общества междугородной и международной электрической связи»,»
Содержание
Введение
1.Организационно-правовая и экономическая характеристика организации
.Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации по бухгалтерскому балансу
.Основные аспекты управления финансовым состоянием организации, методы и особенности планирования ее деятельности
Заключение
Введение
Учебная (экономическая) практика является составной частью учебного процесса подготовки квалифицированных бакалавров.
В период с 7 по 20 июля я проходила учебную практику на предприятии ОАО «Ростелеком», которая находится в г. Благовещенск.
Задачами учебной практики являются:
общее ознакомление с деятельностью, организационно-правовой формой и системой предприятия;
изучение структуры и функций предприятия;
изучение законодательных актов, регулирующих деятельность предприятий;
провести анализ основных экономических показателей деятельности организации;
выяснить каковы перспективы предприятия;
закрепление и расширение теоретических знаний и практических навыков применительно к профилю будущей работы.
1. Организационно-правовая и экономическая характеристика организации
Полное наименование организации: Открытое акционерное общество междугородной и международной электрической связи «Ростелеком»
.Регион: Амурская область, Благовещенский район
Адрес: ул. Пионерская, 40, г. Благовещенск, Амурская область, Россия, 675000
.Виды деятельности:
.Местная телефонная связь
.Мобильная связь
.Платное телевидение
.Широкополосной доступ в интернет (ШПД)
Организационно-правовая форма:
Открытое акционерное общество
Основные документы, регламентирующие деятельность предприятия:
Устав ОАО «Ростелеком»
Положение о работе с клиентами
Положение о работе с крупными клиентами
Положение о работе с клиентской задолженностью
БИК 040502870
к/сч № 30101810500000000
ИНН 7707049388
КПП 280143008701
Производственная структура:
Директор филиала: организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность перед государством и ОАО «Ростелеком». Директор представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия ведет работу по оперативному руководству филиалом, занимается планированием, координацией работы всех отделов и служб филиала, принимает решения по текущей деятельности филиала.
Главный инженер (он же является первым заместителем директора филиала) курирует следующие вопросы: эксплуатация линий, работа ТУСМ (технических узлов союзных магистралей), охрана труда и техника безопасности на предприятии, патентно-изобретательскую работу, вопросы метрологии (соблюдения стандартов).
Заместитель директора по общим вопросам. Ему подчиняется: отдел материально-технического снабжения и служба главного механика, включающая в себя: автотранспортный цех, базу флота, хозяйственный отдел.
Главный бухгалтер: решает вопросы бухгалтерского учета, несет ответственность совместно с директором за правильность данных, предоставленных в налоговую инспекцию и бухгалтерию ОАО «Ростелеком».
Главный экономист руководит работой по планированию и экономическому стимулированию на предприятии, повышению производительности труда, выявлению и использованию производственных резервов улучшению организации производства, труда и заработной платы, и др. Ему подчиняется экономический отдел, который разрабатывает годовые, квартальные планы филиала и отдельных ТУСМ, контролирует их выполнение, определяет пути устранения недостатков, организует и совершенствует внутризаводское и внутрицеховое планирование, разрабатывает нормативы для образования фондов экономического стимулирования, ведет оперативный статистический учет, анализ показателей работы основных агрегатов, цехов, разрабатывает и представляет на утверждение проекты, изучает и внедряет передовой опыт в организации планово-экономической работы и др.
Заместитель директора по чрезвычайным ситуациям — проводит работу по подготовке и реализации программ для предоставления каналов связи в интересах обороны, государственного управления, безопасности и правопорядка страны в чрезвычайных ситуациях.
Заместитель директора по капитальному строительству и ремонту. Ему подчинены: отдел капитального строительства, проектно-конструкторский отдел, строительный участок «Глобал стар» (элемент матричной структуры), ремонтная группа.
Также напрямую директору подчинены: отдел безопасности, отдел кадров, служба маркетинга.
Основные функции экономиста на данном предприятии:
.Выполняет работу по осуществлению экономической деятельности предприятия, направленной на повышение эффективности и рентабельности производства, качества выпускаемой и освоения новых видов продукции, достижение высоких конечных результатов при оптимальном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
.Разрабатывает проекты перспективных и годовых планов по фонду оплаты труда, среднемесячной заработной плате, производительности труда, и численности работающих с учётом наиболее рационального использования трудовых ресурсов, обеспечения правильного соотношения по категориям персонала и квалификационным категориям, технологии производства по предприятию и его подразделениям.
.Разрабатывает в соответствии с установленными целевыми параметрами проекты бюджетов производства, затрат, запасов и закупок, продаж, которые включают планирование объёмов и качественных показателей, контингента по видам деятельности и категориям работников, производительности труда, эксплуатационных расходов по элементам затрат, фонда оплаты труда, физических и стоимостных объёмов продаж по прочим видам деятельности.
.Выполняет расчеты по материальным, трудовым и финансовым затратам, необходимые для производства и реализации выпускаемой продукции, прогрессивной техники и технологии.
.Производит расчёт численности работников по профессиям, кроме расчётов, производимых работниками по труду, составляет штатное расписание и корректирует его в случае изменения плана производства.
.Осуществляет экономический анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия с целью выявления причин невыполнения плана, выявляет резервы производства, разрабатывает меры по обеспечению режима экономии, повышению рентабельности производства, конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижению издержек на производство и реализацию продукции, устранению потерь и непроизводственных расходов.
.Определяет экономическую эффективность организации труда и производства, внедрения новой техники и технологии, рационализаторских предложений и изобретений.
.Разрабатывает и составляет калькуляции на оказание услуг сторонним организациям.
.Оформляет материалы для заключения хозяйственных договоров, следит за сроками выполнения договорных обязательств. Ведет учёт заключённых договоров.
.Составляет калькуляции, наряд-заказ на выход продуктов в столовой. Производит, по мере изменения розничных цен и наценок, уточнение на готовую продукцию и вносит соответствующие уточнения в калькуляционные карточки.
.Осуществляет контроль за ходом выполнения плановых работ по предприятию, использованием внутрихозяйственных ресурсов.
.Участвует в проведении маркетинговых исследований и прогнозирований развития производства. Выполняет работу, связанную с нерегламентированными расчетами и контролем за правильностью осуществления расчетных операций. Ведёт учёт экономических показателей результатов производственной деятельности предприятия.
.Подготавливает периодическую отчетность в установленные сроки. Составляет пояснительные записки к годовым отчётам по труду.
.Принимает участие в технической учёбе. Изучает и использует передовые методы и приёмы.
.Принимает участие в разработке Положения о премировании рабочих, служащих, специалистов.
.Осуществляет контроль за ростом среднемесячной заработной платы и расходом фонда оплаты труда.
.Выполняет работы по формированию, ведению и хранению базы данных экономической информации, вносит изменения в справочную и нормативную информацию, используемую при обработке данных.
.Участвует в формировании экономической постановке задач либо отдельных их этапов, решаемых с помощью вычислительной техники. Определяет возможность использования готовых проектов, алгоритмов, пакетов прикладных программ, позволяющих создать экономически обоснованные системы обработки экономической информации.
.Планирует финансовые средства на мероприятия по охране труда, принимает участие в разработке комплексных планов и программ по охране труда.
.Ежемесячно проводит анализ по работе цехов.
Анализ основных экономических показателей деятельности организации за три года (2011,2012,2013)
Таблица 1
ПоказательЗначение показателя по годамАбсолютные измененияТемп прироста, %2011201220132012 к 20112013 к 20122012 к 20112013 к 2012Выручка, тыс. руб.2783296731761842096,67Себестоимость продаж, тыс. руб.179319562789163833942,6Прибыль от продаж, тыс. руб.8769321245563136,4133,6Чистая прибыль, тыс. руб.68779598510819015,723,9Средняя величина активов, тыс. руб.1763193721371742009,910,3Средняя величина основных средств, тыс. руб.1476163819371622991118,3Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.1493174819932552451714Среднесписочная численность персонала, чел.3784975931199631,519,3Рентабельность продаж, %939798414,31Выручка на одного работника, тыс. руб./чел.2126315523,819,2
Из таблицы 1 видно, что выручка за 2013 год увеличилась на 7% или 209 тыс. руб. относительно 2012 года. Себестоимость продаж увеличилась на 42,6% или на 833 тыс. руб. Показатель прибыль от продаж так же возрос на 133,6% или на 313 тыс. руб. Чистая прибыль так же увеличилась на 23,9% (190 тыс. руб.). Средняя величина активов возросла на 10,3% (200 тыс. руб.). Средняя величина основных средств выросла на 18,3% (299 тыс. руб.). Средняя величина оборотных средств — 14% (245 тыс. руб.). Среднесписочная численность рабочих увеличилась на 19,3% (96 человек). Рентабельность продаж возросла всего на 1%. Выручка на одного работника повысилась на 19,2% или на 5 тысяч на человека.
. Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации по бухгалтерскому балансу
бухгалтерский баланс финансовый экономический
Горизонтальный анализ. В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.
Для этого проведем горизонтальный анализ активов ОАО «Ростелеком».
Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.
Для анализа составляем аналитический баланс активов ОАО «Ростелеком».
Таблица 2
Активы20122013Абсолютное отклонение, %1. Внеоборотные активы Нематериальные активы 1 565 3081 772 06920676113,2Основные средства116 611108 445-8166-7Прочие внеоборотные активы3 1602 539-621-19,7Итого по разделу 1 685 0801 883 05219797211,72. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы,49 33262 0501271825,8в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности48 16661 0301286426,7готовая продукция и товары для перепродажи203181-22-10,8товары отгруженные расходы будущих периодов963838-125-13Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям441326-115-26,1к возмещению в течение 12 месяцев после отчетной даты441326-115-26,1Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)387221-166-42,9прочие дебиторы387221-166-42,9Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)91 680125 0773339736,4в том числе: покупатели и заказчики82 155113 9473179238,7авансы выданные4 7514 096-655-13,8прочие дебиторы4 7737 035226247,4Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства5 8616 1212604,4Прочие оборотные активы279669255,6Итого по разделу 147 728193 8914616331,3Баланс1 832 8082 076 94424413613,3
Горизонтальный анализ активов ОАО «»Ростелеком»» показывает, что абсолютная их сумма за 2013г возросла на 2076944 тыс. рублей, или на 13,3%. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.
Таблица 3
ПАССИВ20122013Абсолютное отклонение, тыс.руб.Абсолютное отклонение, %Добавочный капитал60 04552 915-7130-11,9Расчеты по внутрихозяйственным операциям1 651 7231 937 39928567617,3Доходы будущих периодов760584-176-23,2Резервы предстоящих расходов29 12028 264-856-2,9Прочие краткосрочные обязательства3 8063 247-559-14,7Итого по разделу 121 04086 630-34410-28,4БАЛАНС 1 832 2 076 24413,3
Увеличение пассивов ОАО «»Ростелеком»» произошло на 2076 тыс. рублей. Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ОАО «»Ростелеком»» способствовала увеличению его собственного капитала.
Вертикальный анализ.
Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.
Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.
На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.
Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.
Таблица 4
АКТИВЫ2012Уд.Вес, %2013Уд.вес, %Изменение уд. веса, %1. Внеоборотные активы Нематериальные активы1 56530885,4177206985,3-0,1Основные средства116 6116,4108 4455,2-1,2Прочие внеоборотные активы3 1600,22 5390,1-0,1Итого по разделу 1 685 08091,91883 05290,7-1,22. Оборотные активыЗапасы,49 3322,762 05030,3в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности48 1662,661 0302,90,3готовая продукция и товары для перепродажи2030,011810,009-0,001расходы будущих периодов9630,058380,04-0,01Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям4410,023260,020к возмещению в течение 12 месяцев после отчетной даты4410,00023260,0001-0,0001Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)3870,00022210,0001-0,0001прочие дебиторы3870,00022210,0001-0,0001Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)916800,05125 0770,060,01в том числе: покупатели и заказчики82 1550,04113 9470,050,01авансы выданные4 7510,0024 0960,001-0,001прочие дебиторы4 7730,0027 0350,0030,001Денежные средства5 8610,0036 1210,0030Прочие оборотные активы271,4964,63,1Итого по разделу 4410,00023260,0001-0,0001Баланс18328081207694410
В структуре активов баланса ОАО «» Ростелеком»» значительная доля принадлежит внеоборотным активам. В 2012 г величина внеоборотных активов составила 91,9% от их общей величины, а в 2013 году- 90,7%.
В структуре внеоборотных активов в ОАО «» Ростелеком»» преобладали нематериальные активы, доля которых по состоянию на 2012 год составляла 85,4%.
Значительный удельный вес в оборотных активах на 2013г имели прочие оборотные активы — 4,6%.
Следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом были запасы — 3%.
Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива.
В состав пассивов входит добавочный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ОАО «»Ростелеком»» бухгалтерский баланс финансовый актив.
Таблица 5
ПАСИВ2012Уд.вес, %2013Уд.вес, %Изменение уд.веса, %Добавочный капитал60 04532,852 91525,5-7,3Расчеты по внутрихозяйственным операциям1 651 723901,61 937 399933,231,6Доходы будущих периодов7600,45840,3-0,1Резервы предстоящих расходов29 12015,928 26413,6-2,3Прочие краткосрочные обязательства3 8062,083 2471,6-0,5Итого по разделу 121 04066,0786 63041,724,3БАЛАНС 1 832 12 076 10
За анализируемый период в ОАО «» Ростелеком»» происходило снижение доли добавочного капитала с 32,8% до 25,5%.Следует отметить, что содержание доли добавочного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.
Долгосрочных обязательств ОАО «»Ростелеком»» в рассматриваемый период не имело. Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде увеличился на 1,6% в общем объеме пассивов ОАО «» Ростелеком»».
Таким образом, на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ОАО «»Ростелеком»» не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ОАО «»Ростелеком»» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.
3. Основные аспекты управления финансовым состоянием организации, методы и особенности планирования её деятельности
Финансовое состояние организации — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояние организации зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое состояние в свою очередь оказывает положительное влияние на эффективность производственной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение своевременного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Финансовое состояние является индикатором, характеризующим жизнеспособность организации, и одним из основных критериев ее конкурентоспособности.
Цель анализа финансового состояния организации- своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.
Последовательность проведения анализа финансового состояния организации предполагает прохождение трех этапов.
) Оценка текущего состояния организации и его изменения по сравнению с предыдущим периодом. Задачей этого этапа является не только анализ динамики показателей, но и определение допустимого уровня снижения коэффициентов. В некоторых случаях осознанно допускается временное снижение показателей. Например, проводя масштабную инвестиционную программу, стремясь в рекордно короткие сроки построить и оснастить производство, организация может осуществлять вложения, превышающие его текущие финансовые возможности.
) Определение причин, которые привели к изменению финансового положения организации. На этом этапе необходимо установить не только причины появления проблем, но и причины успехов, выявить, какие действия в организации или изменения внешней среды привели к их появлению.
) Разработка программы действий на будущее. Варианты решений могут быть различными и изменяться из периода к периоду. В периоды спада прибыльности (например, сезонного падения спроса) особенно значимым становится контроль управления оборотным капиталом (объемов закупаемых запасов, своевременности поставок комплектующих, точность планируемых объемов производства и отсутствие затоваривания склада) и определение допустимой величины капитальных вложений. Сокращение оборотных активов может создать дополнительный резерв для финансирования капитальных вложений — например, за счет снижения запасов (конечно, с соблюдением объема, необходимого для бесперебойного производства) или ускорения получения средств от дебиторов.
В зависимости от поставленных целей анализ финансового состояния может включать только экспресс-анализ, который дает наглядную и простую его оценку и позволяет увидеть динамику развития организации. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества показателей и постоянном отслеживании их динамики. Отбор таких показателей субъективен и производится аналитиком самостоятельно. При необходимости экспресс-анализ может быть дополнен детализированным анализом.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс организаций (ф. № 1 годовой и квартальной отчетности), отчет о прибылях и убытках (ф. № 2 годовой и квартальной отчетности), отчет об имениях капитала (ф.№3 годовой отчетности), отчет о движении денежных средств организации (ф. № 4 годовой отчетности), приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5 годовой отчетности) и др.
Одним из распространенных приемов анализа отчетности является чтение форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. Чтение отчетности позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, особенностях организационной структуры, основных источниках денежных средств, дивидендной политики и т.д. Однако такая информация не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности организации, её место среди аналогичных организаций страны и мирового рынка. Это достигается посредством использования приема сопоставления анализируемых данных во времени.
Для более детального анализа отчетности используется подгруппа приемов, которая включает:
а) составление сравнительных таблиц с выявлением абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным показателям отчетности;
б) исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет (за пять или десять);
в) исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю (к итогу баланса, объему производства и продаж).
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса. Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии организации, она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.
Анализ финансового состояния осуществляется по оценке бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:
·анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
·анализ по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, который строится путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
·анализ по балансу, подвергнутому дополнительной корректировке на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Способ построения аналитического баланса на основе собственно баланса не позволит за множеством показателей увидеть доминирующие тенденции финансового состояния, поэтому наиболее рациональным вариантом является аналитический баланс, формируемый на основе обобщенных элементов. Аналитический баланс позволяет выявить основные тенденции в динамике и структуре показателей. Кроме того, в него вводятся графы, позволяющие определить абсолютные и относительные величины, характеризующие динамику и структуру укрупненных статей баланса.
Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Коэффициент текущей ликвидностиили коэффициент покрытия (англ. <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D0%BD%D0%B3%D0%BB%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%8F%D0%B7%D1%8B%D0%BA>Current ratio, CR)- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служитбухгалтерский баланс <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D1%83%D1%85%D0%B3%D0%B0%D0%BB%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D1%81>компании
Ктл = (ОА- ЗУ) / КО
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
ОА — оборотные активы;
ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
КО — краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности(англ. <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D0%BD%D0%B3%D0%BB%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%8F%D0%B7%D1%8B%D0%BA>Cash ratio)- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служитбухгалтерский баланс <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D1%83%D1%85%D0%B3%D0%B0%D0%BB%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D1%81>компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства
Кал = А1/(П1+П2)
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)
Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, то есть каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.
По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.
Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, мо-гут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:
Где, ОА — Оборотные активы,
З — запасы,
КП — краткосрочные пассивы
Коэффициент общей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.
Коэффициенты ликидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:
·коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
·коэффициент общей ликвидности — для инвесторов;
·коэффициент быстрой ликвидности — для банков.
Таблица 6
Наименование коэффициентаФормулаЗначение коэффициентаАбсолютные изменения2011201220132012 к 20112013 к 2012Общей ликвидностиКол=OA/ТО0,20,30,30,10Абсолютной ликвидностиКал = А1/(П1+П2)0,0070,010,020,0030,01Промежуточной ликвидности0,60,6100,4Текущей ликвидностиКтл = (ОА- ЗУ) / КО0,911,50,10,5
Проанализировав таблицу 6,можно сказать, что коэффициент ликвидности за период 2011-2013 годы не достигает нужного значения. Так как коэффициент ликвидности меньше единицы, это говорит о высоком финансовом риске, связанное с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не менее 0,2, он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Так как у нас К(ал) не превышает 0,2 это значит, что мы не можем погасить задолженность в ближайшее время даже на 20%. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности — показывает способность организации погашать свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. Ликвидные активы в данном случае состоят из денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. Есть еще один способ расчета ликвидных активов — все оборотные активы, за исключением запасов, которые являются наименее ликвидными.
Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. При слишком низком значении показателя существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов. Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность <https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D0%BB%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B6%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BE%D0%B1%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C> предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. В нашей таблице видно, что к 2013 году коэффициент достигает 1,5, что не может не радовать, ведь такой коэффициент считается нормальным.
Финансовая устойчивость организации.
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы
Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). В мировой практике считается минимально допустимым до 30-40% собственного капитала. Но в любом случае данный показатель сильно зависит от отрасли, а точнее от соотношения в структуре организации внеоборотных и оборотных активов. Чем больше у организации доля внеоборотных активов (фондоемкое производство), тем больше долгосрочных источников требуется для их финансирования, а значит больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).
Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8-0.9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.
Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.
Коэффициент финансовой активности рассчитывается по формуле (в числителе — заемный капитал, в знаменателе — собственный капитал).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.
Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «»Об утверждении «»Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»» коэффициент рассчитывается следующим образом (в Приказе он называет коэффициент обеспеченности собственными средствами):
Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы
Смысл данного коэффициента заключается в следующем. Сначала, в числителе формулы вычитают из собственного капитала внеоборотные активы. Считается, что самые низколиквидные (внеоборотные) активы должны финансировать за счет самых устойчивых источников — собственного капитала. Более того, должна остаться еще некоторая часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) — показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности (вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов), т. е. какая часть собственного оборотного капитала «обездвижена» в товарно-материальных запасах, производственных затратах и прочих активах продолжительного срока ликвидности. Уменьшение в динамике за период, больший среднего производственного цикла — положительный факт. Рекомендуемое значение — 0,5 и выше.
Таблица 7
Наименование коэффициентаФормулаЗначение коэффициентаАбсолютные изменения2011201220132012 к 20112013 к 2012АвтономииКа=СК/В Ка>0,50,50,40,4-0,10Финансовой устойчивостиКфу=СК+ДКЗ/В Кфу>=0,50,50,40,4-0,10Финансовой активностиКфа=ЗК/СК 1>Кфа2,121,7-0,1-0,3Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствамиКобсос=(СК-ВА)ОА Кобсос>0,10,20,20,10-0,1Маневренности собственного капиталаКм=COC CK Км>0,50,91,071,10,170,03
Рассмотрев таблицу 7 можно сделать следующие выводы. Коэффициент автономии должен быть больше 0,5,т.к. в нашем случае это не так, это говорит о том, что организация все меньше полагается на собственные источники финансирования. Коэффициент финансовой активности с положенным значением совпадал только в 2011 году, последующие годы он уменьшился, что говорит о том, что очень незначительная часть финансируется за счет устойчивых источников. Кфа — должен быть меньше 1, у нас же все с точностью наоборот. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами должен быть больше 0,1. У нас этот коэффициент соответствует нужному значению, т.е. предприятие в силах финансировать текущую деятельность собственными средствами. И последний коэффициент (Км) тоже соответствует нужному значению, что показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Заключение
За время прохождения практики я ознакомилась с:
историей предприятия;
функциями и задачами управления его подразделений;
должностными инструкциями;
производственной структурой предприятия;
производимой продукцией и услугами;
основными функциями;
объёмами планируемых работ и объёмами выполненных по факту.
А так же я сделала сбор необходимых материалов для выполнения учебных работ.
Практика дала мне хорошую возможность получить практические навыки работы в реальной организации. Помимо этого она позволила мне закрепить свои теоретические знания по финансовым вопросам, документообороту предприятия, статистике и бухгалтерскому учету. Полученные навыки позволят мне в дальнейшем гармонично влиться в коллектив сотрудников при моём будущем трудоустройстве после окончания университета.
