Учебная работа. Особенности организации мировой торговли сырьем
особенности организации мировой торговли сырьем
Введение
традиционной и наиболее развитой формой международных экономических отношений является международная торговля. На долю торговли приходится около 80% всего объема международных экономических отношений.
В современных условиях активное участие страны в мировой торговле связано со значительными преимуществами: оно позволяет более эффективно использовать имеющиеся в стране ресурсы, приобщиться к мировым достижениям науки и техники, в более сжатые сроки осуществить структурную перестройку своей экономики, а также более полно и разнообразно удовлетворять потребности населения.[3]
Производство и потребление сырья стало мировым, через международное разделение труда охватывающим все страны. Минеральное сырье представляет собой исходный материал любого производственного процесса, его материальную основу. Удельный вес сырья широко колеблется в зависимости от продукции: в стоимости машиностроения он составляет 10-12%, в продукции основного химического синтеза 80-90%.
Основной целью данной курсовой работы является исследование особенностей организации мировой торговли сырьем. Работа состоит из трех разделов, в которых последовательно анализируется данная проблема.[1]
В соответствии с целью работы были поставлены следующие задачи:
-исследование сырья на международном рынке;
-изучить основные методы его реализации;
-анализ осуществления международных коммерческих сделок с нефтью;
-анализ структуры международного договора купли-продажи.
1. Формы и методы реализации сырья на внешнем рынке
.1Сущность реализации сырья на мировом рынке
Рынки ресурсов являются важным структурным элементом рыночной экономики. От эффективности функционирования рынков ресурсов зависит оптимальность их использования, а значит, устойчивость и равновесие экономики, результативность работы фирм, предприятий.
На нашей планете ресурсы распределены неравномерно и все страны заинтересованы в обмене, если в одной стране может быть произведено благо, Производство которого в другой стране невозможно, и наоборот.[3]
Сырье — это полезные ископаемые и другие природные ресурсы, произведенные из них материалы, подлежащие дальнейшей переработке. [2]
Сырье подразделяется на два вида:
.Промышленное сырье:
-минеральное сырье;
-сырье полученное искусственным путем;
.Сельскохозяйственное сырье :
-растительного происхождения;
—животного происхождения;
Эти виды показаны на рисунке 1.1 и 1.2
рисунок 1.1 — Промышленное сырье
Эффективное использование природных богатств, рациональная торговля сырьевыми товарами является важнейшим условием жизни и прогресса общества.
Сырье или сырым материалом становятся исследованные, разведанные и добытые природные богатства. Сырые материалы, образующие материальную основу продукта, являются основным материалом.[4]
рисунок 1.2 — Сельскохозяйственное сырье
Огромное влияние вовлечения природных ресурсов в процесс производства товаров и услуг оказывает научно-технический прогресс. Это влияние обладает определенной противоречивостью, происходит в двух противоположных направлениях. Научно-технический прогресс способствует рационализации использования природных ресурсов: выявляют более дешевые и легко транспортируемые материалы (например, природный газ) внедряются способы более полного извлечения и переработки нефти, полнее используется попутное сырье; применяются безотходные технологии. В сельском хозяйстве внедряются способы более интенсивного земледелия и животноводства, в промышленном производстве успешно осуществляется переход к энергосберегающим и материалосберегающим технологиям, сокращающим удельный расход сырья и топлива. Изобретены многие синтетические материалы, успешно заменяющие натуральные ресурсы.
В тоже время развитие науки и техники ведет к расширению старых и созданию новых видов производств, нуждающихся в использовании природных ресурсов.[9]
особое место в торговле сырьем занимает внутрикорпорационная торговля между материнскими и дочерними фирмами добывающих ТНК. Она ведется по пониженным трансфертным ценам, что создает возможность для безналогового перевода прибылей, полученных при разработке зарубежных источников сырья с использованием местной дешевой рабочей силы. Внутрикорпорационная торговля составляет около 30% мирового экспорта сырья.
Для торговли сырьем характерно растущее число долгосрочных соглашений. Обычно они заключаются на срок 15-20 лет и более. Особенно распространены такие соглашения при торговле железной, марганцевой, хромовой рудой, природным газом, фосфатами, бокситами, каменным углем, урановой рудой.
важная форма долгосрочных соглашений — уже упоминавшиеся компенсационные сделки (соглашения типа развитиe-импорт). Согласно условиям подобных сделок, импортер сырья предоставляет экспортеру на разработку месторождения или создание соответствующего производства, получая в погашение займа часть продукции нового предприятия.
Существенное место в торговле сырьем занимают ассоциации экспортеров сырья, создаваемые на межправительственной основе и осуществляющие коллективную политику контроля над добычей, торговлей и ценами. Имеется свыше 20 подобных объединений, наиболее известное и влиятельное среди них, пожалуй, Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), созданная в 1960 г. и объединяющая 11 государств, на которые приходится около 40% объема нефтепродаж в мире. [11]
В направлении межгосударственного регулирования рынков сырьевых товаров в последние десятилетия успешно действует Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). В ее рамках была выдвинута и одобрена интегрированная программа по сырью (1976 г), разработано межправительственное соглашение о создании Общего фонда сырьевых товаров, предназначенного для стабилизации мировых рынков сырья(1980 г).
Характерной особенностью современной мировой торговли является широкое распространение так называемой встречной торговли, на которую, по некоторым оценкам, приходится от 20 до 30% международной торговли . К операциям встречной торговли относят внешнеторговые операции, при которых покупатель финансирует часть своей закупки выручкой от реализации на внешнем рынке конкретного набора товаров и (или) услуг с помощью продавца. Более 90 стран мира приняли государственные законы, обязывающие своих импортеров производить закупки только в увязке со встречными обязательствами иностранных импортеров. наиболее распространены в практике встречной торговли бартерные сделки (безвалютный, но оцененный обмен товарами), встречные закупки экспортерами на часть стоимости поставляемых товаров в стране-импортере, компенсационные соглашения (погашение финансового или товарного кредита поставками товаров, выпущенных на закупленном в счет кредита оборудовании, или товарами, произведенными на других предприятиях), офсетные сделки (включение в экспортируемый материал элементов, производимых в стране-импортере — особенно практикуются при продаже вооружений) .
Около 20% мировой торговли сырьевыми и продовольственными товарами осуществляется через международные товарные биржи. Биржевые цены служат ориентирами для установления цен во внебиржевой торговле, а сами операции на бирже активно используются для страхования торговых сделок и сырьевых запасов от изменения рыночных цен. [18]
В настоящее время объектами биржевой торговли являются 60-70 видов товаров. Две трети товаров, обращающихся на международных товарных биржах, — это сельскохозяйственные и лесные товары (прежде всего маслосемена и продукты их переработки, зерновые, живой скот и мясо). В группе промышленного сырья и продуктов его переработки более половины оборота приходится на топливные товары (сырую нефть и продукты ее переработки). доля драгоценных металлов (золота, серебра, платины, палладия) составляет 30% оборота товаров этой группы, цветных металлов (меди, олова, свинца, цинка, никеля, алюминия) — 20%.
важнейшие центры международной биржевой торговли сосредоточены в США (Чикаго, Нью-Йорк) и великобритании (Лондон). В последние годы существенно возросла роль японии (Токио).
К числу международных относят также ряд специализированных бирж, обслуживающих региональные рынки, — Виннипегская, Парижская, Сиднейская, Сингапурская, Сянганская (Гонконг) и ряд других.
На товарных биржах примерно только 5-10% от общего числа сделок совершается на реальный товар, когда продавцы обязаны доставить товар на биржу, а покупатели — забрать его с биржи; 90-95% сделок — это так называемые срочные (фьючерсные) сделки, 80% которых совершается с целью спекуляции, игры на повышение или понижение цен, 20% — для страхования (хеджирования) от потерь, вызванных изменением цен на товары.[8]
1.2методы осуществления международной торговли сырьем
Метод торговли — это способ осуществления торгового обмена (торговой операции, или торговой сделки). В международной торговой практике применяются два основных метода торговли:
-прямой метод (совершение операции непосредственно между производителем и потребителем);
-косвенный метод (совершение операции через посредника).
более половины международного товарного обмена осуществляется при содействии торговых посредников, т.е. независимых от производителей и потребителей товаров торговых фирм, организаций и лиц. Существуют различные виды посредников:
—простые посредники — физические и юридические лица частного права, которые способствуют поиску партнеров и заключению международных хозяйственных контрактов, но не участвуют в их выполнении;
-поверенные посредники — физические и юридические лица, которые проводят сделки от имени и за счет доверителей, подписавших контракт;
-комиссионеры — физические и юридические лица, заключающие международные хозяйственные контракты от своего имени, но за счет комитентов (продавцов и покупателей), которые несут при этом коммерческий риск;
-консигнаторы — физические и юридические лица, которые принимают товар на свой склад (консигнационный), реализуют его, а нереализованный возвращают его владельцу;
-агенты — физические и юридические лица, совершающие операции от имени и за счет своих клиентов, но не подписывающие международный хозяйственный контракт;
-сбытовые посредники — физические и юридические лица, которые осуществляют перепродажу товаров от своего имени, оказывают покупателям услуги сервисного характера, рекламируют продукцию, а также сбытовые посредники, которые называются дистрибьюторами;
-дилеры — независимые физические и юридические лица, которые осуществляют перепродажу товаров доверителей от своего имени и за свой счет.[21]
Существуют еще три особых типа посредников, роль которых настолько значительна, что часто о них говорят как об особых способах торговли:
-международные товарные биржи;
-международные аукционы;
-международные торги;
Товарная Биржа (англ. commodity exchange) — постоянно действующий оптовый рынок чистой конкуренции, на котором по определенным правилам совершаются сделки купли-продажи на качественно однородные и легко взаимозаменяемые товары.[15]
В настоящее время на товарных биржах в мире продаётся около 100 так называемых биржевых товаров. На их долю приходится около 20 % международной торговли. Эти товары можно условно объединить в следующие группы:
-энергетическое сырье: нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан;
-цветные и драгоценные металлы: медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.;
-зерновые: пшеница, кукуруза, овёс, рожь, ячмень, рис;
-маслосемена и продукты их переработки: льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот;
—живые животные и мясо: крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон;
-пищевкусовые товары: сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис;
-текстильное сырье: хлопок, джут, натуральный и искусственный шёлк, мытая шерсть и др.;
-промышленное сырье: каучук, пиломатериалы, фанера.
В зависимости от номенклатуры товаров, продаваемых и покупаемых на бирже, их можно разделить на универсальные и специализированные.
Универсальные биржи — самые крупные по объему совершаемых сделок международные товарные биржи (МТБ) являются универсальными. Например на Чикагской торговой палате (Chicago Board of Trade) торгуют пшеницей, кукурузой, овсом, соевыми бобами, соевым шротом, соевым маслом, золотом, серебром, ценными бумагами. На Чикагской товарной бирже (англ. Chicago Mercantile Exchange) — крупным рогатым скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами, ценными бумагами, иностранной валютой. На Токийской товарной бирже сделки совершаются по золоту, серебру, платине, каучуку, хлопковой пряже, шерстяной пряже. кроме того, универсальными биржами являются Сиднейская и Сянганская (Гонконгская) биржи.[10]
специализированные биржи — для специализированных бирж характерна более узкая товарная специализация, в основном по группам товаров. К таким биржам относятся, например, Лондонская Биржа металлов (ЛБМ) «Лондон Металл Эксчейндж» (группа цветных металлов: медь, алюминий, никель, олово, свинец, цинк, серебро и с марта 2005 года пластмассы), Нью-йоркская «Коммодити Эксчейндж» — «КОМЭКС» (группа драгоценных и цветных металлов: золото, серебро, медь, алюминий). Нью-Йоркская Биржа кофе, сахара и какао «Кофе, шуга энд кокоа Эксчейндж», Нью-Йоркская Биржа хлопка (хлопок, кон¬центрат апельсинового сока), Нью-йоркская «Нью-Йорк Мёркентайл Эксчейндж» (нефть, дизельное топливо, бензин, пропан, а также платина и палладий), биржи сельскохозяйственных товаров — «Зерновая биржа» в Миннеаполисе (США), лондонская международная нефтяная биржа, Парижская товарная Биржа МАТИФ. Центрами биржевой торговли являются также следующие города применительно к товарам:
-хлопок — Александрия, Сан-Паулу, Бомбей, Сидней;
-шерсть — Антверпен, Мельбурн, Сидней, Рубе (Франция);
-джут — Калькутта, Карачи;
—кофе — Париж, Роттердам, Гавр, Гамбург, Амстердам.
Высшим органом управления биржей (после общего собрания членов-учредителей) является специальный выборный орган (совет директоров, совет управляющих), которому подчиняются комитеты, исполнительная дирекция, наемный персонал.
Международные товарные биржи (МТБ), являющиеся признанными центрами мировой торговли тем или иным товаром, выполняют следующие основные функции:
—ежедневное установление цены на товар (Pricing). Результаты торгов на МТБ становятся моментально известны во всем мире благодаря современным средствам связи и информации. Таким образом, цены МТБ являются индикатором соотношения спроса и предложения на конкретный товар в данный момент в мире.
-Хеджирование (Hedging). Это форма страхования цены, по которой продается или покупается товар в будущем. Хеджирование является одной из первейших функций биржи уже более ста лет.
-Гарантия поставки товара (гарантия исполнения обязательств по контракту) (Delivery). Гарантия поставки реального товара, купленного или проданного на бирже, обеспечивается наличием достаточного количества товара, имеющегося на складах биржи, а также созданием специальной системы расчетов, принятием законодательства о биржах и разработкой правил совершения сделок на бирже, контролем за Деятельностью бирж со стороны государственных органов.
Наряду с выполнением своих основных функций, имеющих очень важное экономики, который предоставляет следующие возможности для участников рыночных отношений:
—игра на разнице цен (спекулятивные операции);
-возможность инвестирования капитала в биржевые активы;
-арбитражные операции;
-финансирование.
Все сделки, которые совершаются на биржах, предполагают использование стандартных контрактов. Поскольку эти контракты не предполагают немедленную и обязательную поставку товара, они получили название фьючерсных контрактов (фьючерсов). Этот вид контрактов строго единообразен, стандартизован в соответствии с биржевыми правилами и содержит конкретное требование по качеству товара, его количеству, срокам и месту поставки и т. п. Единственной переменной величиной при заключении контракта является цена, которая определяется в момент заключения сделки между продавцом и покупателем (или их представителями — брокерами) на бирже.[9]
Сделки завершающиеся поставкой товара, приходится чрезвычайно малая часть биржевого оборота (например, на американских биржах их доля составляет: по металлам — 1,2 %; кофе, какао, сахару — 0,7 %; пшенице и кукурузе — в среднем 0,6 % общего объема сделок), возможность поставки товара на биржевой склад или получения товара с биржевого склада выполняет важную функцию связи фьючерсного рынка с рынком реального товара.
Все фьючерсные контракты в обязательном порядке должны быть зарегистрированы в расчетной палате биржи (Clearing House). При регистрации фьючерса заключающий контракт вносит в расчетную палату гарантийный задаток в форме депозита (первоначальный задаток обычно в размере 10-15 % стоимости контракта) и маржи (дополнительный задаток в случае изменения цены товара). После регистрации контракта в расчетной палате биржи он может быть в одностороннем порядке ликвидирован любой стороной путем заключения офсетной сделки. При этом сторона, ликвидирующая контракт, либо выигрывает (получает в расчетной палате сумму выигрыша), либо проигрывает (вносит в расчетную палату сумму проигрыша).[17]
Аукцион — публичная продажа товаров, ценных бумаг, имущества предприятий, произведений искусства и других объектов, которая производится по заранее установленным правилам аукциона. В этом случае объект приобретается победителем аукциона. Общим для всех аукционов принципом является принцип состязательности между покупателями. В процессе состязания между покупателями за Право приобрести товар выявляется победитель аукциона. Победителем аукциона признаётся лицо, выигравшее аукцион в соответствии с его правилами.
основные товары, которые предлагаются и покупаются на международных аукционах: пушно-меховые товары (в сырье и переработанные), немытая шерсть, чай, табак, цветы, овощи, фрукты, тропические породы леса, лошади, рыба и другие потребительские и сырьевые товары.
Исторически сложилось так, что для каждого аукционного товара имеются свои центры аукционной торговли.
По пушнине и меховому сырью главными центрами торговли являются: Санкт-Петербург, Нью-Йорк, Монреаль, Лондон, Лейпциг, Копенгаген, Осло, Стокгольм и некоторые другие. Всего в мире проводится свыше 150 международных пушно-меховых аукционов.
Важнейшими центрами, где осуществляется торговля немытой шерстью, являются Лондон, Ливерпуль, Сидней, Мельбурн, Кейптаун, Веллингтон (новая Зеландия).
Торговля цветами сосредоточена в Нидерландах, где постоянно действует в нескольких городах система цветочных аукционов.
Для аукционной торговли чаем характерно приближение аукционов к местам производства этого товара. В Калькутте и Кочине продается около 70 % экспортируемого Индией чая. В Коломбо Шри-Ланка продает также 70 % вывозимого чая. Африканские страны (Кения, Танзания, Уганда и др.) подавляющую часть экспортируемого чая реализуют через аукционы в Найроби и Малави. Мировую известность приобрел чайный аукцион в Сингапуре, где принимают участие фирмы из Японии, Австралии, КНР, ДНА. чай, произведенный в Индонезии, а также в Индии, Шри-Ланке, реализуется через аукционы в Лондоне, Гамбурге, Антверпене.
важнейшими центрами торговли табаком являются Нью-Йорк, Амстердам, Бремен, Лусака, Замбия); цветами — Амстердам, Аалсмер; овощами и фруктами — Антверпен и Амстердам; лошадьми — Довиль (Франция), Лондон, Успенское (под Москвой).[12]
Существует три вида аукционов:
-гласные аукционы — где покупатели открыто называют свою цену на товар;
-негласные аукционы — где покупатели подают условный сигнал;
—автоматизированные аукционы — где применяется соответствующая техника, а предложения покупателей высвечиваются на табло.
Наряду с биржами и аукционами существуют международные торги.
Международные торги (тендеры) — международные конкурсы на Право получения заказов, связанных с поставкой машин и оборудования, выполнения научных, проектных, изыскательских работ, сооружения промышленных и социально-культурных объектов.
Законодательства большинства стран разрешают организациям с участием государственного капитала размещать заказы на приобретение товаров и услуг только через торги. Исключение может представлять оборудование уникальных технологических процессов, не имеющих конкурирующих аналогов. Без торгов разрешается размещать заказы на запасные части при необходимости их экстренных закупок для ликвидации последствий стихийных бедствий или в счет специальных межправительственных соглашений.
Покупатели, приняв решение о размещении заказов на оборудование и машины через торги, создают тендерные комитеты. В их состав входят технические и коммерческие эксперты, представители администрации (это обычно руководители организаций, производящих закупки). Тендерный комитет — это временный орган, основной задачей которого является организационная работа по проведению торгов. Комитет дает объявление о проведении торгов, распространяет условия торгов между участниками, проводит анализ и оценку представленных предложений или заявок-оферт с целью выбора наиболее выгодной, выносит решение о передаче заказов.
Условия торгов включают условия контрактов, которые будут подписаны между заказчиками и поставщиками, выигравшими торги, а также перечень специальных гарантий, подлежащих предоставлению участниками торгов.
Тендерные комитеты в течение от одного до трех месяцев изучают предъявленные предложения в комплексе с учетом технических характеристик, цен, условий кредитов и платежей, которые могут иметь существенные различия. Каждый тендерный комитет пользуется своей методикой сопоставления предложений.
Существует два вида торгов:
-открытые — такие, в которых имеют Право принимать участие все желающие физические и юридические лица;
-закрытые — такие, в которых принимают участие наиболее авторитетные фирмы по специальным приглашениям.
. анализ форм и методов осуществления международных коммерческих сделок с нефтью
2.1 Динамика цен на нефть и экономических показателей в странах-экспортерах нефти
В последние годы цена на нефть стала важным финансовым индикатором состояния мировой экономической системы. Рост инвестиционной привлекательности нефтяных фьючерсных контрактов и производных от них финансовых инструментов вызвали приток на нефтяной Рынок значительных объемов капитала и способствовали его трансформации из товарно-сырьевого рынка в сегмент финансового рынка.
В период 2001-2008 гг. нефть стала своего рода «мировой валютой», которая стабилизировала процессы в реальной экономике. Нефтяной рынок приобрел высокую волатильность, свойственную финансовым рынкам, с резкими колебаниями цен при относительно плавном изменении реального спроса на нефть. Эта волатильность является одной из угроз глобальной энергетической безопасности, так как она оказывает существенное влияние на экономику производителей и потребителей сырья, на инвестирование в нефтегазовый сектор и на всю мировую финансовую систему. особую актуальность эта проблема приобрела на стадии ценового пика и последующего краха цен в середине 2008 г. в условиях разразившегося мирового финансового кризиса.[13]
К 2007 году, в условиях начала мирового финансового кризиса, нефтяные фьючерсные контракты стали привлекательным финансовым активом для защиты от рисков доллара, а также от последствий ипотечного кризиса. Спекулятивный Спрос вызвал рост цен более чем на 50% в первом полугодии 2008 года, и 11 июля 2008 года цена нефти сорта Brent достигла своего абсолютного исторического максимума — 147,11 долл./бар.
дальнейшее развитие кризиса осенью 2008 года привело к обвальному падению цен на нефть при выводе спекулятивного капитала с нефтяного рынка, что было обусловлено в первую очередь кризисом ликвидности, а также началом перехода кризиса в реальный сектор экономики и ожиданиям снижения спроса на нефть.[14]
В силу характера фьючерсного нефтяного рынка резкие колебания нефтяных цен связаны, в первую очередь, с кризисом мировой финансовой системы в целом. Движение котировок нефтяных фьючерсов связано с динамикой американского фондового рынка и других биржевых площадок как альтернативного способа вложения средств. Цены на нефть тесно связаны с курсами валют, в первую очередь доллара, как номинальной валюты фьючерсных торгов, ставками рефинансирования, а также с показателями реальной экономики (темпами роста ВВП и инфляцией) в долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной перспективе.
В последние годы доля России и стран бывшего СССР в мировом экспорте нефти снова начала расти. Это происходит в основном за счет того, что при низких ценах на нефть страны ОПЕК целенаправленно снижали добычу нефти, и освобождающееся место на рынке вновь занимали нефтяные компании России. Ирак уже более 10 лет работает по программе «Нефть в обмен на продовольствие». Эта программа осуществляется под надзором ООН и устанавливает максимально допустимый уровень иракских поставок нефти (сейчас — около 100 млн. т в год). После завершения операции США в Ираке, вероятно, данная программа будет прекращена, и возможно увеличение экспорта нефти из Ирака более чем в 1,5 раза.
Нефть покупают более 118 государств и территорий, из которых 70 стран импортируют более 1 млн. т в год каждая. При этом лишь 30 государств выступают сравнительно крупными покупателями нефти, ввозя ежегодно свыше 10 млн. т в год каждая. вместе с тем решающим образом состояние спроса на нефть фактически определяют всего 10 промышленно развитых стран, каждая из которых закупает более 50 млн. т в год.[20]
список крупнейших покупателей нефти возглавляют США (21,6% мирового импорта по количеству) и Япония (13,8%). В него также входят шесть стран Западной Европы (Германия, Италия, Франция, Испания и великобритания), на долю которых суммарно приходится около 65%, и два представителя НИС Азии — Республика Корея (4,6) и Сингапур (3,2%).
Особенно быстро увеличивается импорт нефти в США. Это связано с растущим внутренним спросом и продолжающимся сокращением внутренней добычи нефти. С тем чтобы снизить зависимость от поставок нефти из арабских стран, в последние годы США увеличивают число стран — экспортеров нефти из других регионов. особенно заметно эта тенденция начала проявляться после известных событий 11 сентября 2001 г.
В великобритании с увеличением собственной добычи, несмотря на существенный рост внутреннего потребления, зависимость от импорта нефти за последние пять лет снизилась с 60 до 50%, тогда как в большинстве других западноевропейских стран, исключая Норвегию, импорт по-прежнему покрывает 95-100% потребления нефти.[16]
По-разному складывается положение в странах Южной и Юго-Восточной Азии и дальнего Востока. Такие крупные покупатели нефти как Япония, Южная Корея и Сингапур зависят от импорта на 100%, Индия — на 48-52%, тогда как Малайзия и Китай — всего лишь на 10%.
В Южной Америке зависимость от импорта у Бразилии достигает 42%, Чили — 90% и более, в то время как Аргентина, напротив, полностью удовлетворяет свои потребности за счет внутреннего производства.
Главная причина возникновения серьезных сдвигов в мировых потоках нефти в обозримой перспективе видится в том, что основное увеличение спроса ожидается со стороны стран Азии, а основной прирост добычи — в странах Африки и России. вместе с тем это приведет к некоторому падению традиционной роли ведущих поставщиков нефти из стран Персидского залива. Ожидаемое увеличение в ближайшем будущем добычи нефти в странах Латинской Америки и Канаде вызовет рост поставок из этих стран в США, на фоне сокращения импорта нефти в эту страну с ближнего Востока. Кроме того, в самое последнее время США рассматривают возможности масштабного импорта нефти из россии и стран Африки. Аналогичная тенденция станет главной и в Западной Европе.[13]
В складывающихся новых геополитических условиях странам Ближнего Востока, видимо, придется все большую часть добываемой нефти поставлять в страны Азии. фактически этот процесс уже начался. Еще 2-3 года назад поставки стран Африки в страны Азии были весьма незначительными, но уже в 2008 г. они достигли почти 67 млн. т, а в ближайшие годы могут превысить 100 млн. т.
В последние годы США ежегодно импортируют из стран Ближнего Востока около 75 млн. т нефти, тогда как мощности их нефтеперерабатывающих заводов составляют около 700 млн. т. По прогнозу международного Энергетического Агентства к 2005 г. общий импорт США увеличится примерно на 100 млн. т. Закупки нефти в странах Латинской Америки увеличатся на 135 млн. т. Импорт из других государств соответственно уменьшится. С учетом ожидаемого увеличения поставок нефти из Канады, падение закупок на Ближнем Востоке и в Африке будет еще значительнее.
кроме того, в свете событий 11 сентября 2001 г. можно назвать еще одну немаловажную причину данного процесса — политическую. В конце 2008 г. США начали активно осуществлять политику диверсификации поставок нефти из различных стран, целью которой является сокращение зависимости от поставщиков из региона ближнего Востока.[19]
2.2 Формы торговли нефтью
— условия расчётов, при которых оплата по сделке производится немедленно (как правило, в течение двух дней). Сделки «спот» называются также наличными или кассовыми. В технике расчётов противопоставляются срочным (тж. «форвардным», англ. forward) сделкам, с проведением расчётов по истечении заранее обговоренного периода времени.
Местом совершения сделок спот могут быть: межбанковский валютный рынок, фондовые и иные биржи, а также внебиржевые рынки (товарный, фондовый и валютный).
Под названием «спотовые сделки» объединены три вида сделок по купле-продаже, предусматривающие поставку средств по ним:
в день заключения сделки. Такие сделки и фиксируемый в них курс носят название сделок рус. ТОД (англ. TOD, от today — сегодня);
на следующий рабочий день после заключения сделки. Такие сделки и фиксируемый в них курс носят название рус. ТОМ (англ. ТОМ, от tomorrow — завтра);
через один (то есть на второй) рабочий день после заключения сделки.[19]
Форвард (форвардный контракт) — договор (производный финансовый инструмент), по которому одна сторона (продавец) обязуется в определенный договором срок передать товар (базовый актив) другой стороне (покупателю) или исполнить альтернативное денежное обязательство, а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, и (или) по условиям которого у сторон возникают встречные денежные обязательства в размере, зависящем от значения показателя базового актива на момент исполнения обязательств, в порядке и в течение срока или в срок, установленный договором.
Форвардные сделки.
Форвард может быть расчетным или поставочным. Расчетный (беспоставочный) форвард (NDF) не заканчивается поставкой базового актива. Поставочный форвард (DF) заканчивается поставкой базового актива и полной оплатой на условиях сделки (договора).
Срочная внебиржевая сделка (сделка с отсроченными обязательствами) является поставочным форвардом.
Форвард с открытой датой — форвардный контракт, по которому не определена дата расчетов (дата исполнения).
Типы внебиржевых сделок.
Поставочный форвард — является самой распространенной формой заключения внебиржевых сделок, одна сторона поставляет базовый актив, другая платит деньги. Сделки спот можно рассматривать как частный случай таких сделок с «ближайшим» сроком расчётов.[15]
Расчётный форвард — является менее распространённой формой. Для России данный вид сделок является достаточно редким ввиду своей правовой незащищённости. В 1998 году после августовского кризиса российским судом было отказано нескольким зарубежным банкам в их исках по поводу неуплаты российскими банками их обязательств по расчётным форвардам. российский суд приравнял данные сделки к пари.
Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.
Фьючерс можно рассматривать как стандартизированную разновидность форварда, который обращается на организованном рынке со взаимными расчётами, централизованными внутри биржи.
Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец продать установленное в спецификации количество базового актива. Поставка осуществляется по расчётной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. В случае истечения данного контракта, но отсутствия товара у продавца биржа накладывает штраф.[14]
Расчётный (беспоставочный) фьючерс предполагает, что между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива. Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях. Спецификацией фьючерса называется документ, утвержденный биржей, в котором закреплены основные условия фьючерсного контракта.
В спецификации фьючерса указываются следующие параметры:
наименование контракта;
условное наименование (сокращение);
тип контракта (расчетный/поставочный);
размер контракта — количество базового актива, приходящееся на один контракт;
сроки обращения контракта;
дата поставки;
минимальное изменение цены;
стоимость минимального шага.
Петербургская международная товарно-сырьевая Биржа осенью 2010 г. начала электронные торги фьючерсными контрактами на нефтепродукты.
На первом этапе Биржа предлагает торговать фьючерсами на летнее дизельное топливо и автомобильный бензин Регуляр-92. Отгрузка будет производиться с НПЗ в Москве, Рязани, Ярославле, Самаре и Кстово.[15]
цена контрактов будет устанавливаться, исходя из стоимости товара на железнодорожной станции города Владимир.
За два года работы биржи объем торгов нефтепродуктами превысил 4 миллиона тонн, а оборот составил 137 миллиардов рублей. Было совершено 5,8 тысячи сделок с реальным товаром. Ежедневно на торги выставляется 50-70 тысяч тонн нефтепродуктов.
При этом во втором квартале 2010 года объем торгов достиг рекордного уровня, превысив миллион тонн. Для сравнения, в первом квартале нефтепродуктов было продано на 28 процентов меньше.
сейчас на биржах в России торгуется лишь небольшая часть нефтепродуктов, а по сырой нефти сделки и вовсе не проходят. Кроме того, на биржах продается в основном продукция, которая идет на внутренний рынок.[17]
Российский фьючерсный Рынок развит несравненно меньше мировых, но вложить в нефть здесь можно меньшую сумму. Так, на IPE минимальный контракт — на 1000 баррелей. А в срочной секции биржи «Санкт-Петербург» продаются контракты на Brent, соответствующие лондонский фьючерсам, но не только на 1000 баррелей, но и на 100. Фьючерсы здесь месячные с 15 числа месяца. Физическая поставка товара по контрактам на нефть на бирже «Санкт-Петербург» вообще не предусмотрена — по всем фьючерсам происходит денежный расчет.
Чтобы начать торговать фьючерсами, не обязательно иметь деньги на всю стоимость контракта. Достаточно внести гарантийный депозит. На питерской бирже это 15% от стоимости контракта, то есть начать игру можно примерно с $1000 — таков депозит для операций с одним контрактом на 100 баррелей. Все биржи ежедневно пересматривают размеры гарантийного депозита, и при значительном изменении цен или неблагоприятной конъюнктуре от трейдера могут потребовать дополнительный взнос.
Остальные расходы инвестора совсем скромные — это комиссия брокера и биржи. «Санкт-Петербург» берет с одного контракта на 100 баррелей всего 10 руб. торговать надо будет через одного из аккредитованных на бирже брокеров. Их комиссия обычно зависит от трансфертного плана, который выбирает клиент, и составляет в среднем 0,05-0,2% от оборота клиента в месяц.[20]
3.Структура и содержание условий международного договора купли-продажи сырой нефти
.1 Анализ контракта купли-продажи сырой нефти
г.____________________ _____________________ 201_ г.
настоящий контракт заключен между _____________, именуемой в дальнейшем «Продавец», с одной стороны, и фирмой __________, именуемой в дальнейшем «Покупатель», с другой стороны, о нижеследующем.
. Предмет контракта
Продавец продал, а покупатель купил на условиях ФОБ ____________
. Качество
товар, проданный по настоящему контракту, должен соответствовать следующей спецификации:___________________________
. Цена
Сырая нефть, проданная по настоящему контракту, поставляется на условиях ФОБ __________ по цене _________ ам. долларов за баррель при плотности 36,0 град. АПИ.
Эта цена считается установленной на ________ и в дальнейшем будет изменяться на дату отгрузки согласно абсолютному изменению публикуемой цены за баррель на аравийскую иракскую сырую нефть плотностью 36,0 — 36,9 град. АПИ (________ ам. долл. на _______) соответственно фоб Сидон или фоб Триполи, Ливан, публикуемой в бюллетене «Плеттс Ойлграм» в разделе «Цены на средневосточную сырую нефть» (средние из цен фирм «ЭССО», «Шелл», «Мобиль Оверсиз») при условии, однако, что повышение или понижение цены принимается сторонами лишь в пределах ____% от базисной цены в _______ ам. долларов. В случае публикуемые цены на аравийскую и иракскую сырую нефть фоб Сидон или фоб Триполи, Ливан не будут одинаковыми, то принимается средняя из этих двух публикуемых цен. Если названные публикуемые цены будут выше или ниже указанных пределов, то по требованию любой стороны установленная в настоящем контракте базисная цена должна быть сторонами пересмотрена.
В случае, если плотность отгруженной по настоящему контракту сырой нефти будет выше или ниже пределов _________ АПИ, то договорная цена за баррель ________ ам. дол. будет увеличена за каждый полный градус АПИ выше указанного минимального предела или уменьшена за каждый полный градус АПИ ниже указанного максимального предела на 2 ам. цента, и на базе полученной таким образом цены за баррель будет установлена цена за метротонну в соответствии с фактическим удельным весом отгруженной нефти.[5]
. Сроки поставки
товар, проданный по настоящему контракту, должен быть поставлен продавцом и принят Покупателем_____________________________________
Датой поставки товара считается дата коносамента.
. Платеж
Платеж за товар, проданный по настоящему контракту, должен быть произведен из безотзывного подтвержденного аккредитива, который должен быть открыт Покупателем в Банке ________ в пользу продавца на стоимость каждой партии товара, подлежащей отгрузке, плюс 10%; срок действия аккредитива — 45 дней.
Аккредитив должен быть открыт не позже, чем за 15 дней до согласованного срока отгрузки каждой партии товара. Расходы по открытию, изменению и использованию аккредитива оплачивает покупатель.
В случае не открытия аккредитива в срок покупатель оплачивает Продавцу за каждый день просрочки, но не более чем в течение 20 дней, пени в размере 0,1% с суммы неоткрытого в срок аккредитива, и продавец в таком случае имеет право задержать поставку товара до открытия аккредитива. Если задержка в открытии аккредитива продлится более 20 дней, то Продавец имеет Право отказаться от поставки товара, подлежащего оплате из этого аккредитива. При этом убытки Покупателя в связи с вышеуказанной задержкой в поставке товара и отказом Продавца поставить его не могут бить переложены на Продавца.
Платеж из аккредитива производится по предоставлению Продавцом Банку следующих документов: 1) коммерческого счета, 2) телеграммы капитана в адрес Продавца с указанием наименования танкера, даты и номера коносамента, наименовании и количества отгруженного товара. В случае открытия аккредитива в другом банке, платеж должен быть произведен после получения телеграммы из города, подтверждающей получение вышеперечисленных документов. Отгрузочные документы — 3 оригинала и 1 копия коносамента, сертификат о качестве и сертификат о количестве товара — передаются Продавцом Покупателю в адрес по указанию последнего и в возможно срочном порядке.[7]
. Сдача и приемка
товар считается поставленным Продавцом и принятым Покупателем по количеству — согласно весу, указанному в коносаменте, а соответствии с замерами береговых резервуаров в порту погрузки, и по качеству — согласно сертификатам о качестве, выданным лабораторией в порту погрузки. указанный в коносаменте вес товара является окончательным и обязательным для обеих сторон.
До начала погрузки должны быть отобраны 4 арбитражных пробы товара, который будет грузиться в танкер, проданный под перевозку груза. Эти образцы должны быть опечатаны Продавцом и капитаном танкера: два образца должны быть вручены капитану танкера, а другие два остаются у Продавца. Обе стороны должны хранить эти образцы в течение двух месяцев, начиная с даты поставки, и далее до урегулирования претензии, если таковая возникает. При возникновении спора по качеству товара в связи с расхождением в анализах арбитражных проб, произведенных в лабораториях Продавца и Покупателя, окончательный и обязательный для обеих сторон анализ производится в нейтральной лаборатории по согласованию сторон.[6]
. Транспортные услуги
а) Покупатель в соответствии с согласованным сторонами графиком сообщает Продавцу по телеграфу или телетайпу не позднее чем за 15 дней до прибытия танкера в порт погрузки наименование, грузоподъемность, флаг и осадку танкера, приблизительную дату его прибытия в порт погрузки, а также порт назначения. Кроме того, капитан сообщает по телеграфу продавцу и агенту судовладельца в порту погрузки об ожидаемом прибытии, танкера в порт погрузки за 4 дня до его прибытия. Несвоевременное получение одного из указанных выше сообщений по телеграфу или телетайпу или несвоевременное прибытие в порт погрузки танкера дает продавцу право на соответствующую отсрочку поставки той партии товара, которая подлежала отгрузке данным танкером.
Если танкер не прибудет в порт погрузки в течение более 20 дней после сообщенного Покупателем срока, то Продавец имеет Право отказаться от поставки соответствующего количества товара, для которого не был своевременно подан танкер.
Во всех случаях задержки в поставке товара и простоя танкера, связанных с несвоевременным получением одного из вышеуказанных сообщений, а также с задержкой в прибытии танкера, продавец освобождается от ответственности за соответствующие задержки в поставке товара, а понесенные при этом убытки Покупателя не могут быть переложены на продавца.
б) По прибытии в порт погрузки капитан танкера вручает представителю продавца в этом порту письменный нотис о готовности танкера к погрузке товара. Нотис может быть вручен в любое время суток.
в) Сталийное время будет начинаться спустя 6 часов после вручения капитаном нотиса о готовности танкера к погрузке независимо от того, свободен причал или нет. Воскресные и праздничные дни не должны включаться в сталийное время, независимо от того, используются они или нет. В сталийное время не включается также время штормовой погоды, препятствующей погрузке, а также время, в течение которого погрузка не могла производиться по техническим и иным условиям, зависящим от танкера.
г) время на погрузку танкера устанавливается в 50% времени, оговоренного в его чартер-партии под погрузку и выгрузку.
д) Демередж уплачивается в соответствии со ставкой демереджа, предусмотренной в чартерпартии, в сутки или пропорционально на любую часть суток, но не выше для танкеров грузоподъемностью (в тоннах дедвейт) __________ ам. долл. однако Продавец освобождается от уплаты демереджа, если общее количество часов, фактически затраченное под погрузку и выгрузку танкера, не будет превышать общего количества часов, предусмотренного под погрузку и выгрузку по чартер-партии.[5]
Продавец гарантирует приемку танкеров с осадкой не более ______ футов.
. Претензии
В случае несоответствия качества поставленного товара договорной спецификации, претензии по качеству товара могут быть предъявлены в течение двух месяцев с даты поставки. Никакие претензии не будут приниматься продавцом по истечении указанного срока.
Претензия, заявленная по одной партии товара, не должна рассматриваться Покупателем как основание для отказа от другой партии или других партий, подлежащих поставке по данному контракту.
. Непредвиденные обстоятельства
При наступлении обстоятельств невозможности полного или частичного исполнения любой из сторон обязательств по настоящему контракту, а именно: пожара, ледовых условий или других стихийных явлений, войны, военных операций любого характера, блокад, запрещений экспорта или импорта или других, не зависящих от сторон обстоятельств, срок исполнения обязательств отодвигается соразмерно времени, в течение которого будут действовать такие обстоятельства.
Если эти обстоятельства будут продолжаться более 20 дней, то любая поставка или любые поставки, подлежащие выполнению по настоящему контракту в течение периода действия этих обстоятельств, могут быть аннулированы по заявлению любой из сторон, а если эти обстоятельства будут продолжаться более 40 дней, то каждая из сторон будет иметь Право отказаться от дальнейшего исполнения обязательств по контракту в целом, и в этих случаях ни одна из сторон не будет иметь права на возмещение другой стороной возможных убытков.[7]
Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств по контракту, должна о наступлении и прекращении обстоятельств, препятствующих исполнению обязательств, незамедлительно извещать другую сторону. Надлежащим доказательством наличия указанных выше обстоятельств и их продолжительности будут служить справки, выдаваемые соответственно Торговой Палатой страны Продавца или Покупателя.
. Арбитраж
Любой спор или разногласие, которые могут возникнуть по настоящему контракту или в связи с ним подлежат, с исключением подсудности государственным судам, разрешению в арбитражном порядке в_________________________________________________________________
Решения этого арбитража будут считаться окончательными и обязательными для обеих сторон.
. Прочие условия
а) Ни одна из сторон не вправе передавать своих прав и обязанностей по данному контракту третьей стороне без предварительного письменного согласия другой стороны; кроме того, покупатель не вправе перепродавать или иным образом отчуждать купленные по этому контракту товары в какую-либо третью страну без предварительного письменного согласия на то продавца.
б) После подписания настоящего контракта все предыдущие переговоры и переписка в связи с его заключением теряют силу.
в) Все изменения и дополнения к настоящему контракту действительны лишь в том случае, если они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными на это представителями обеих сторон.
. Юридические адреса и подписи сторон
.1. покупатель: __________________________________________
международный коммерческий нефть рынок
Заключение
Данная курсовая работа посвящена изучению форм и методов осуществления международных торговых сделок с сырьем, их особенности в мировой торговле.
Рынки ресурсов являются важным структурным элементом рыночной экономики. От эффективности функционирования рынков ресурсов зависит оптимальность их использования, а значит, устойчивость и равновесие экономики, результативность работы фирм, предприятий.
Важная сторона использования природных ресурсов связана с их географическим размещением. Основная их часть сосредоточена не в развитых странах, а в регионах с относительно слабым уровнем экономического развития. Такое положение делает неизбежным перемещение в огромных масштабах природных ресурсов из районов их добычи в районы их переработки и потребления.
Международный обмен товарами и услугами приносит странам взаимную выгоду, так как если для производства отдельных товаров в стране есть наилучшие условия и связанные с этим издержки минимальны, то это позволяет увеличить производство данного товара и, продавая его, покупать товары, которые нельзя произвести внутри страны или их производство обходится слишком дорого. В результате страны оказываются в определенной зависимости друг от друга.
В первой части данной работы изучены теоретические аспекты международной торговли сырьем. Раскрыты методы и сущность торговли. Описаны формы торговых сделок их виды и типы.
Во второй главе рассмотрено состояние и основные тенденции развития мирового рынка нефти. Также динамика цен на нефть и экономических показателей в странах-экспортерах нефти.
В третьей главе на практической основе рассмотрен договор купли-продажи. Анализирована его структура и содержание.
Делая вывод о теоретическом обосновании актуальности такой темы, как формы и методы осуществления международных торговых сделок сырья, я отметила, что организация и техника международных операций является неотъемлемой частью жизнедеятельности общества и стран в целом.
Основные изменения в торговле сырьевыми товарами в условиях глобализации мировой торговли коснулись форм торговых операций. Рынок сырьевых товаров, исторически один из наиболее ранних рынков мировой торговли, монополизирован для большинства товаров в силу прямой зависимости цен от имеющихся запасов и условий добычи полезных ископаемых, климатических условий выращивания сельскохозяйственной продукции, которые, в свою очередь, обусловлены естественной неравномерностью распределения благоприятных природных условий и полезных ископаемых.
По мере снижения потребления сырьевых товаров торговые связи на базе долгосрочных контрактов между производителями и потребителями сырьевой продукции начали терять свою Устойчивость. обусловили включение в торговые операции института посредников и переход на торговлю через аукционы и товарные биржи. Проведение торговых сделок с участием международных аукционов и бирж снижает риски, так как эти авторитетные участники выступают гарантами надежности торговых операций на относительно неустойчивом и сокращающемся рынке сырьевых товаров.
Список литературы
1.Авдокушин, Е. Ф. Международные экономические отношения [Текст] : учебник / Е. Ф. Авдокушин — М. : Экономистъ, 2004. — 366 с.
.Балацкий, Е. В. Глобализация мировой экономики и «корпоративная модель» формирования государственного сектора [Текст] : учеб. пособие для вузов / Е. В. Балацкий, В. И. Конышев — М. : общество и экономика, 2003.- 115 с.
.Елова, М. В. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность [Текст] : учеб. пособие для вузов / М.В. Елова, Е.К. Муравьева, С.М. Панферова и др.; Под ред. А.К. Шуркалина, Н.С. Цыпиной. — М. : Логос, 2000. — 248 с.
.Николаевой, И. П. мировая экономика [Текст] : учеб. пособие для вузов / И. П. Николаевой. — М. : ЮНИТИ, 2002. — 160 с.
.Пугинский, Б. И. Коммерческие сделки [текст] : учебник / Б. И. Пугинский — М. : Юрайт, 2000. — 98 с.
.Пугинский, Б. И. Коммерческое Право России [Текст] : учебник / Б. И. Пугинский — М. : Юрайт, 2001. — 120 с.
.Свит, Ю. П. Коммерческое Право [Текст] : учеб. пособие для вузов / Ю. П. Свит — М. : Юрайт-Издат, 2004. — 215 с.
.Семенов, К. А. Международные экономические отношения [Текст] : учеб. пособие для вузов / К. А. Семенов — М. : ЮНИТИ_ДАНА, — 2003. — 544 с.
.Сергеев, П. В. Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе [Текст] : учеб. пособие по курсу мировая экономика / П. В. Сергеев, Н.С. Цыпиной — М. : Новый Юрист, — 2000. — 306 с.
.Третьяк, О. В. Рыночная Политика предприятия [Текст] : учеб. пособие для вузов / О.В. Третьяк — М. : российская промышленность: институциональное развитие, — 2002. — 180 с.
.Фоминский, И. П. Международные экономические отношения [Текст] : ученик / Под ред. И.П. Фоминского. — 2-е изд., перераб. и доп.- М. : Экономистъ, — 2004. — 880 с.
.Википедия, свободная энциклопедия [Электронный ресурс]. — Режим доступа: HTTP://ru.wikipedia.org/wiki/Аукцион
13.Ленинградская торгово-промышленная палата [Элекстронный ресурс]. — Режим доступа : <HTTP://www.lotpp.ru/vto/1432>
.Либерти, анализ и прогноз цен на нефть [электронный ресурс]. — Режим доступа:
.портал информационной поддержки внешнеэкономической деятельности [Электронный ресурс]. — Режим доступа : <HTTP://www.vneshmarket.ru/content/document_r_198BFC87-A80A-47A0-87C4-7FBCBCE9DB9E.html>
.Русский гуманитарный интернет университет [Электронный ресурс]. — Режим доступа: <HTTP://www.i-u.ru/biblio/archive/volovik_osnovi/00.aspx>
.Межгосударственное регулирование МЭО [электронный ресурс]. — Режим доступа:
.Организация внешнеторговых операций [электронный ресурс]. — Режим доступа:
.Статистика и аналитика [электронный ресурс]. — Режим доступа:
.Статистика на Oilstat.ru [ электронный ресурс]. — Режим доступа:
.Экономический факультет [ электронный ресурс]. — Режим доступа:
