Учебная работа. Деятельность крупнейших ТНК в РФ
деятельность крупнейших ТНК в РФ
ИНСТИТУТ
ЭКОНОМИКИ И социальных ОТНОШЕНИЙ
Кафедра
региональной экономики и управления
КУРСОВАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ: мировая экономика
на тему: «Деятельность крупнейших ТНК в РФ»
Москва
год
ВВЕДЕНИЕ
сегодня транснациональные компании (ТНК)
принимают всё возрастающее значение в глобализирующейся экономике. Этот процесс
появления транснациональных корпораций называется транснационализацией.
Развитие современной системы международных
экономических отношений проходит под воздействием ускоряющейся глобализации
экономики, а главной движущей силой этого процесса выступают транснациональные
Корпорации (ТНК). ТНК представляют собой наиболее мощную часть корпоративного
бизнеса, действуют в международных масштабах и играют ведущую роль в развитии
мирохозяйственных связей.
Первой ТНК можно считать созданную в 1602 г.
корпорацию Dutch Еаst Indiа Cоmраny, за которой последовал целый ряд
аналогичных структур, некоторые из них сохранились и по сегодняшний день
(например, Hudsоn Bаy Cоmраny). однако за следующие 300 лет процесс образования
ТНК шел относительно медленными темпами. Его динамика существенно возросла
после Первой мировой войны и особенно после Второй мировой войны.
По данным Конференции по международной торговле
и развитию ООН (ЮНКТАД), в 1970 г. в мире было уже 7 тыс. ТНК, в 1976 г. — 11
тыс., в 1990 г. — 24 тыс. В 1993 г. насчитывалось 37 тыс. ТНК примерно со 170
тыс. филиалов, в 2007 г. их число приблизилось к 79 тыс., а количество
иностранных филиалов ТНК достигло 790 тыс., половина из которых приходилась на
развивающиеся страны [1]. Из этих данных можно сделать вывод, что если на одну
ТНК в 1993 г. приходилось в среднем 4,6 зарубежных филиала, то в 2007 г. — уже
10 зарубежных филиалов, т. е. усиление транснациональности во многом происходит
за счет роста филиальных сетей ТНК.
существуют различные оценки деятельности ТНК:
в будущем ТНК смогут стать доминирующей силой
мирового хозяйства, сменив национальные государства в качестве основных его
субъектов;
роль ТНК несколько преувеличена [5].
В любом случае можно сделать вывод, что ТНК
являются одним из важнейших субъектов мировой экономики, поэтому изучение их
влияния на развитие российской экономики является актуальным.
Целью данной работы является рассмотрение
понятия и специфики деятельности ТНК, а также их влияния на развитие российской
экономики.
Выходя из поставленной цели, задачами данного
курсового исследования будут:
рассмотреть понятие и сущность ТНК, также их
место в мире и россии;
описать процесс транснационализации в России;
охарактеризовать крупнейшие ТНК России;
описать влияние ТНК на экономику РФ.
Объектом исследования в данной курсовой работе
выступает Экономика Российской Федерации.
Предмет исследования — влияние ТНК на развитие
российской экономики.
1. ПОНЯТИЕ И СПЕЦИФИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ТНК
.1 понятие и признаки ТНК
Исследователи, которые занимаются изучением
данной тематики не имеют единого понимания международных хозяйственных
объединений. В американской литературе по международной экономике употребляются
термины «многонациональные фирмы» (multinаtiоnаl firms — MNF) и
«многонациональные корпорации» (multinаtiоnаl cоrроrаtiоn — MNC), которые часто
используются как синонимы [2]. Однако наиболее распространен термин
«транснациональные корпорации» (trаnsnаtiоnаl cоrроrаtiоn -TNC), которое будет
пользоваться в настоящей работе.
Под определением ТНК понимаются крупнейшие
компании, действующие в международном масштабе и контролирующие существенную
долю мирового промышленного производства и торговли. Подавляющее большинство
ТНК принадлежит или контролируется капиталом какой-то одной страны, то есть
однонационально по составу ядра акционерного капитала головной (материнской)
компании и характеру контроля над деятельностью всей Корпорации.
Необходимо отметить, что термин «транснациональная
корпорация», «многонациональная компания» (multinаtiоnаl cоrроrаtiоn,
multinаtiоnаl еntеrрrisе, MNC) как общепринятый стал применяться только с 1960
г.
Как правило, термин корпорация употребляется к
фирмам, концернам и т.д., которые функционируют с участием акционерного
капитала. Корпорация — утвердившееся в англоязычных странах название
акционерного общества [4].
По определению Комиссии ООН по ТНК к
транснациональным корпорациям следует относить фирмы, оперирующие в двух или
более странах и управляющие зарубежными подразделениями из единого центра [3].
Следует добавить, что ТНК — это, как правило, олигополия. Все они в большей или
меньшей степени обладают монопольной властью, хотя полностью и не свободны в
своих хозяйственных решениях. Они активно участвуют в развитии и регулировании
международного разделения труда; им присуща относительная независимость
международного движения капитала от процессов, происходящих в стране
базирования материнской компании.
Характерной чертой ТНК является сочетание централизованного
руководства с определенной степенью самостоятельности входящих в нее и
находящихся в разных странах юридических лиц и структурных подразделений
(филиалов, представительств).
«Многонациональность» компании может проявляться
и в сфере собственности. Хотя критерием этой «международности», как правило,
является не Собственность, а капитал. Кроме нескольких многонациональных по
капиталу компаний, во всех остальных ядро собственности базируется на капитале
одной, а не разных стран. Так, в соответствии с рейтингами, опубликованными в
газете «Finаnciаl Timеs» за 1997 г., в число 500 ведущих мировых компаний вошло
только 6 со смешанным капиталом разных стран. В 2003 г. по данным Unctаd среди
100 крупнейших ТНК мира таких компаний было три. «Многонациональность»
собственности, как правило, проявляется несколько в ином: поскольку
собственность компании олицетворяют ее акции, то акции транснациональной
Корпорации должны иметь хождение во многих странах. Это означает, что акции
материнской и дочерних фирм должны быть доступны для приобретения во всех
странах, где действует многонациональная компания [4].
По поводу определения критериев, позволяющих
отделить ТНК от других фирм, во всем мире до сих пор идут споры. поскольку
трудно с уверенностью определить, использует ли компания «международный
подход», применяются более узкие определения транснациональных корпораций.
используются следующие критерии отнесения
корпораций к транснациональным:
количество стран, в которых действует компания
(от 2 до 6 стран);
минимальное число стран, в которых размещены
производственные мощности компании;
размер, которого достигла компания;
минимум доли иностранных операций в доходах или
продажах фирмы (как правило, 10-25 %);
владение не менее, чем 25 % «голосующих» акций в
трех или более странах — минимум долевого участия, который обеспечивает
контроль над экономической Деятельностью зарубежного предприятия и представляет
прямые зарубежные Инвестиции;
многонациональный состав персонала компаний,
состав ее высшего руководства [4].
В США нет однозначного определения ТНК. здесь
можно встретить классификацию ООН. Долгое время к ТНК относили фирмы, которые
имели годовой оборот, превышающий 100 млн долл. и филиалы не менее чем в 6
странах. В последние годы было сделано некоторое уточнение: о международном
статусе фирмы теперь свидетельствует такой показатель, как величина процента ее
продаж, реализуемых за пределами страны базирования материнской компании.
Международную корпорацию по методологии ООН
можно узнать и по структуре ее активов. 40 % стоимости имущества 100 крупнейших
международных компаний (включая финансовые) базируется на территориях других
государств.
учитывая, что формулировка понятия
«транснациональная корпорация» затрагивает интересы многих государств,
компромиссный вариант определения понятия «ТНК» в Комиссии по транснациональным
корпорациям ООН гласит, что ТНК — это компания:
включающая единицы в двух или более странах,
независимо от юридической формы и поля деятель;
оперирующая в рамках системы принятия решений,
позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию
через один или более руководящий центр;
в которой отдельные единицы связаны посредством
собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них
могут иметь значительное влияние на деятельность других и, в частности, делить
знания, ресурсы и ответственность с другими.
Наиболее общей причиной возникновения
транснациональных корпораций считается интернационализация производства и
капитала на основе развития производительных сил, перерастающих
национально-государственные границы. Важнейшим фактором в формировании и
развитии международных корпораций является и вывоз капитала.
К причинам появления ТНК можно отнести и их
стремление противостоять жесткой конкуренции, необходимость выстоять в
конкурентной борьбе в международном масштабе.
Фактором, повлиявшим на возникновение ТНК,
безусловно, считается их стремление к получению сверхприбыли.
ТНК определяют в науке по-разному, и для анализа
их деятельности важно установить, какие компании относятся к числу
транснациональных. В исследованиях при определении понятия «транснациональная
корпорация» обычно используются определенные критерии, или признаки, которые
можно подразделить на три группы: количественные, качественные и смешанные
(рис. 1.1).
Рисунок 1.1 — Классификация критериев отнесения
компаний к ТНК [12]
К группе количественных критериев можно отнести
долю активов за границей, число рабочих и служащих, занятых на дочерних
предприятиях, долю прибылей, полученных за границей, пр. Эти критерии
используются международными организациями и исследовательскими программами.
Так, согласно исследовательской программе Гарвардского университета, в разряд
транснациональных относились компании, имеющие более шести дочерних фирм [13].
особый интерес представляют критерии,
используемые Организацией объединенных наций, и их изменение в последнее время
[14, С. 12]. Долгое время общепринятым подходом, который использовался ООН с
конца 1960-х годов, было отнесение к международным корпорациям только крупных
компаний, чей годовой оборот превышал 100 млн. дол., а филиалы были расположены
не менее чем в шести странах. В последние годы ситуация изменилась: появилось
более мягкое определение ТНК, которое стало использоваться в Докладах о мировых
инвестициях ЮНКТАД. Согласно новому подходу транснациональной считается
компания, имеющая подразделения в двух и более странах; способная проводить
согласованную политику через один или несколько центров принятия решений; в которой
материнская компания контролирует активы других экономических единиц в
государствах базирования, отличных от страны базирования материнской компании,
как правило, путем участия в капитале. Нижняя граница такого участия составляет
не менее 10%, что считается достаточным для установления контроля за активами.
такой подход позволяет говорить о транснациональности на порядок большего числа
компаний (рис. 1.2).
Рисунок 1.2 — критерии отнесения компаний к ТНК,
применяемые ООН
В последнее время ЮНКТАД, несколько уточняя
приведенную характеристику, относит к ТНК Корпорации, включающие головные
предприятия и их зарубежные филиалы (дочерние компании), причем головное
предприятие контролирует активы других экономических единиц в государствах за
пределами страны базирования материнской компании, как правило, путем участия в
капитале. Нормативной нижней границей для осуществления контроля над активами
считается доля капитала не менее 10% обыкновенных акций. Изменение критериев отнесения
компаний к транснациональным, естественно, оказало существенное влияние на
динамику количества ТНК, приводимых в ежегодных докладах ООН.
В качестве примера выделения признаков ТНК,
основанных главным образом на количественном критерии, можно привести подход Г.
П. Солюса [15], который в качестве основных черт современных ТНК предлагает
выделить следующие: исключительно высокая степень монополизации, значительное
развитие во всех капиталистических странах, высокая степень концентрации
деятельности в отраслях, определяющих научно-технический прогресс, а также
космополитизм интересов транснациональных корпораций.
Но при наличии безусловных положительных сторон
(прежде всего, удобство применения) количественные показатели обладают
серьезными недостатками. Среди них ученые выделяют относительность подобных
критериев (какой процент или долю можно признать значительными?), их
непостоянство в условиях быстрого развития ТНК, частое отсутствие достоверных
данных о деятель ТНК и общей базы для сравнения получаемых данных [16, С.
258-259]. кроме того, для использования в международных актах государствам
чрезвычайно сложно прийти к согласию о каких-либо количественных критериях,
применимых ко всем ТНК. Поэтому только количественные показатели практически не
используются при определении ТНК. качественные критерии используются в
определениях гораздо чаще.
Группа качественных критериев, которые играют
более важную роль в определении транснациональных компаний, включает в себя
следующие показатели: форма и структура собственности, регистрация, структура
предприятия, управление и контроль, распределение актива и пассива, степень
концентрации и др.
Так, И.А. Литвак и С. Мауле утверждают, что
компания приобретает статус транснациональной, когда она уже не делает различий
между внутренним и международным бизнесом; внутренний бизнес подчинен
глобальному плану действий и интегрирован в него; управленческий состав
головного офиса становится многонациональным во взглядах и ответственности [17,
P. 22].
наиболее корректными будут определения,
сочетающие качественные и количественные критерии, т.е. используется смешанный
подход к определению сущности транснациональных корпораций. Так, Ф. Франчиони
считает необходимыми при определении транснациональной компании следующие критерии:
размер ТНК, высокий научно-технический уровень производства, экономическое
единство при существовании в ее структуре компаний различной национальности;
интернационализация управления [18, С. 7]. Д. Карро и П. Жюйар формулируют свои
критерии: существование нескольких предприятий в разных странах, наличие
определенной связи между этими предприятиями, способность одного предприятия
оказывать существенное влияние на другое [19, С. 28].
На основании всего вышесказанного можно выделить
следующие признаки транснациональных корпораций:
фирма реализует выпускаемую продукцию более чем
в одной стране;
ее предприятия и филиалы расположены в двух и
более странах;
ее собственники являются резидентами различных
стран.
Следовательно, признаки транснациональных
корпораций относятся к сфере обращения, производства и собственности.
Реально функционирующим фирмам достаточно
отвечать любому из перечисленных признаков, чтобы попасть в категорию
транснациональных корпораций. Многие крупные компании обладают всеми тремя
признаками одновременно.
Некоторые фирмы, обладающие признаками
транснациональных корпораций, появились очень давно. Однако в основном
формирование транснациональных корпораций (в частности, и американских)
относится к 60-м гг. XX в., когда ведущие компании западных стран начали
осуществлять массированный вывоз капитала. крупный поток инвестиций из США в
Европу в эти годы был порожден тарифами, установленными Европейским
экономическим сообществом. Вместо экспорта готовой продукции, транснациональные
Корпорации создали производство в странах ЕЭС, таким образом, обойдя их тарифы
[4].
История развития транснациональных корпораций
берет свое начало с появлением института «корпорации». Корпорация — один из
древнейших институтов, который появился в Древней Греции в период правления
диадохов (полководцев Александра Македонского, разделивших после его смерти его
империю и правящих в выделенных областях (323 — 30 г.г. до н.э.)), а
впоследствии корпорации создавались в Римской империи. Это могли быть более или
менее свободные общества, объединявшиеся по возрастному признаку или по
распоряжению властей для достижения общей цели и имевшие общее имущество (часто
они назывались — коллегиями или конвентами). Их цели были различны, а названия
были разнообразны и не всегда объяснимы. профессиональная деятельность в
корпорациях обычно не играла ключевой роли, основными целями создания подобных
корпораций являлась совместная защита интересов членов Корпорации, а также
социальная поддержка, которая выражалась в проведении пиршеств, регулярной
раздачи благотворительных пособий и организации похорон за счет общины, а также
в создании общего культа. Члены корпораций обращались друг к другу со словами
«друг» или «брат», что показывает, что общность интересов замещала собой
кровные узы. наибольшего расцвета корпорации достигли в эпоху Цицерона (106-43
гг. до н.э.), когда в Римской империи были наиболее развиты ремесленное
производство и сельское хозяйство, а также торговля с другими державами. Однако
с падением Римской Империи Корпорации постепенно исчезли.
Следующим этапом развития корпораций стало
средневековье (кон. 15 -сер. 17 вв.). В этот период с освобождением городов от
сеньориальной опеки и развитием промышленности и торговли значительно выросло
значение корпорации. В основе средневековых корпораций было точное взаимное
разделение профессиональных обязанностей всех членов общины, совместное
владение орудиями труда, эффективное сочетание ремесленной и торговой
деятельности, а также значительное место уделялось благотворительной
деятельности внутри общины и совместному проведению досуга. Средневековые
Корпорации стали достойным обрамлением для вновь сформировавшейся и наиболее
значительной части общества — буржуазии и ремесленников, что позволило
корпорациям впоследствии стать основой коммуны.
В середине 19 века с развитием процессов
глобализации и транснационализации настал новый этап развития корпораций —
трансформация крупных компаний и трестов в международные Корпорации.
Международная корпорация — это форма структурной организации крупной компании,
осуществляющей прямые инвестиции в различные страны мира, отличительной
особенностью которых является выход их экономической деятель за рамки
национальных границ — транснационализация.
На практике международные Корпорации часто
выступают в форме крупных финансово-производственных, научно-технологических,
торгово-сервисных объединений, для которых характерно органическое сочетание
производства в стране базирования с широко разветвлённой системой
функционирования за рубежом. Они возникли с появлением и развитием крупной
промышленности и в настоящее время господствуют во всех сферах и отраслях
мировой экономики, а также во многом определяют динамику и структуру, уровень
конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг, а также международное
движение капитала и передачи технологий и знаний.
Выделяют следующие основные виды международных
корпораций:
Национальные ТНК,
Многонациональные ТНК (МНК),
ТСА (транснациональные стратегические альянсы).
Транснациональные Корпорации (ТНК) — это
корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, а
филиалы разбросаны по многим странам мира.
Под многонациональными корпорациями (МНК) чаще
всего имеют в виду такие ТНК, которые образованы при взаимодействии капиталов
двух или трёх стран, в отличие от обычных ТНК с контролирующим капиталом
однонационального происхождения.
Деление корпораций на ТНК и МНК весьма условно,
поскольку в современных условиях наибольшее значение имеет не то, капиталу
скольких стран принадлежит головная компания корпорации, а глобальный характер
её деятельности, инвестирования и извлечения прибыли. поэтому чаще всего
международные корпорации имеют форму ТНК.
В последнее время всё более распространёнными
становятся транснациональные стратегические альянсы (ТСА) между компаниями
разных стран, которые ряд учёных и исследователей как новый вид ТНК.
ТНК с момента появления прошли в своем развитии
несколько этапов:
Конец 19 века — ТНК 1-го поколения
(колониально-сырьевые ТНК),
В период с I мировой войны по II мировую войну —
ТНК 2-го поколении (тресты),
-е годы — ТНК 3-го поколения
(технико-потребительские ТНК),
Начало 80-х — глобальные ТНК 4-го поколения,
-е годы — ТС А (транснациональные стратегические
альянсы).
ТНК 1-го поколения действовали в границах
существовавших колониальных империй конца 19 — начала 20 века. Это
колониально-сырьевые ТНК (картели, синдикаты, тресты), основной целью которых
было получить доступ к дешевым источникам сырья, которые вовлекли в орбиту
своих экономических интересов сырьевую базу колоний, дополнили отношения
политической зависимости колоний их экономической зависимостью, объединили
своими связями многие страны и привели, в конечном счете, к созданию мирового
капиталистического хозяйства.
ТНК 2-го поколения возникли на базе
международного расцвета производства военно-технической продукции. Они
существовали в период между двумя войнами начала и середины 20 века. Их
деятельность была связана главным образом с производством вооружения,
боеприпасов, амуниции. Они сохранили свою мощь и в настоящее время.
ТНК 3-го поколения появились в начале 60-х годов
с развитием НТР и ростом потребительского спроса — это технико-потребительские
компании. Их целями являлись — завоевание рынков сбыта, источников сырья, сфер
приложения капиталов; они широко используют достижения НТР и преимущества
межстрановой кооперации предприятий.
Становление данных ТНК происходило в условиях
обострения мировой конкуренции и начала западноевропейской интеграции. Резкий
рост уровня жизни заставил их ориентироваться на массовый потребительский
Рынок. Под влиянием расширения деятельности монополий до масштабов мирового
хозяйства международные союзы картельного типа сменились международными
концернами и конгломератами, которые имели предприятия во многих странах
(многонациональные компании, что особенно характерно для стран Западной
Европы).
ТНК 4-го поколения формируются с 80-х годов это
те Корпорации, для которых основным источником прибыли становится
внешнеэкономическая деятельность.
Стратегия «глобальных» ТНК характеризуется
инновационной агрессивностью и динамизмом, отходом от одноотраслевой структуры,
нацеленностью на завоевание уже не отдельных сегментов рынка, а ключевых
мирохозяйственных позиций в производстве и реализации продукции. В этот период
зарубежные филиалы и предприятия международных корпораций, работая по единым
стандартам и принципам с материнской компанией в сфере производства, сбыта,
менеджмента превращаются в комплекс международного производства, науки,
капитала, товаропроводящей сети, новых форм маркетинга и менеджмента.
К ТНК 5-го поколения причисляют обычно
транснациональные стратегические альянсы, предпосылкой появления которых
явилось развитие сотрудничества между ТНК («стратегическая интеграция»). Целью
такого сотрудничества различны, но чаще всего это объединение научного
потенциала ТНК, производственное кооперирование, раздел рисков и раздел
территорий мировых рынков.
В настоящее время ТНК ведут всё более и более
агрессивную политику в рамках глобальной стратегии, нацеленной на завоевание
уже не отдельных сегментов мирового рынка, а ключевых мирохозяйственных позиций
в производстве и реализации продукции, которой подчинены Производство, НИОКР,
корпоративное управление, производство новых видов товаров и услуг, глобальный
маркетинг и послепродажное обслуживание.
однако до сих пор продолжаются споры по поводу
определения четких критериев, позволяющих зафиксировать превращение крупной
компании в корпорацию. Некоторые эксперты относят к ТНК любые компании имеющие
активы за рубежом.
Однако если исходить из сущности корпорации,
следует отметить, что наличия заграничных активов недостаточно для отнесения
любой компании к ТНК, так как на сегодня практически нет ни одного относительно
крупной компании, которая бы не осуществляла деятельность за рубежом. поэтому
экспертами был введён ряд экономических показателей, для установления
минимального уровня для отнесения компании к ТНК. Значение показателей
достаточно условно и может изменяться с течением времени.
В разных исследовательских программах в
настоящее время используются различные критерии отнесения крупных компаний к
ТНК:
экономическая мощь компании;
Масштабы деятельности: объём производства,
инвестиций и активов за границей, численность зарубежного персонала;
. Количество стран, в которых действует компания
(в соответствии с различными подходами минимум составляет от 2 до 6 стран);
Уровень интернационализации деятельности
компании;
Доля зарубежных активов в общем объёме активов
фирмы;
доля зарубежных инвестиций в общем объёме
инвестиций и т.д.
однако транснациональная корпорация представляет
собой не только производственную и сбытовую структуру. Любая корпорация
складывается из столкновений деятель, потребностей и интересов, как её
работников, так и её владельцев. В силу этого лицо корпорации определяется не
столько техническими, сколько её идеологическими и социальными параметрами,
иначе говоря, индивидуальной культурой корпорации.
Корпоративная культура — это система
материальных и духовных ценностей, проявлений, взаимодействующих между собой,
присущих данной Корпорации, отражающих ее индивидуальность и восприятие себя и
других в социальной и вещественной среде, проявляющаяся в поведении,
взаимодействии, восприятии себя и окружающей среды.
Основными составляющими современной корпоративной
культуры крупнейших ТНК являются:
Создание эффективных управленческих структур для
контроля различных производственных и других единиц внутри корпорации;
Формирование идеологической направленности;
Формирование внутрикорпоративных стандартов;
Активное участие в решении различных социальных
вопросов;
Усиление секретности деятель;
Усиление ориентации на потребителя;
Развитие сотрудничества с другими субъектами
рынка.
Создание эффективных управленческих структур
имеет своей целью выстроить более простые и эффективные схемы иерархии
подчинения внутри компании, что включает создание более согласованных систем
взаимосвязи и контроля между всеми структурными подразделениями, а также
разумное сочетание централизации и децентрализации в управлении.
При формировании идеологической направленности,
путем внедрения ключевых «социально-привлекательных» корпоративных ценностей,
отражением их в рекламной продукции и распространением между сотрудниками
компании, часто искажаются истинные цели корпорации и, в ряде случаев,
маскируется характер деятельности ТНК, эксплуатация трудящихся, загрязнение
окружающей среды и т.д. С другой стороны формируется положительная
маркетинговая стратегия ТНК.
основной целью формирования внутрикорпоративных
стандартов является предоставление гарантии потребителям, что любой продукт,
произведенный корпорацией, обладает высоким качеством. Внутри корпоративные
стандарты основаны на высоких внутренних требованиях к качеству сырья,
материалов, труда.
Целями проведения социальной политики компании
являются:
Снижение налогов,
Лоббирование собственных целей,
увеличение популярности среди потенциальных
потребителей,
Увеличение спроса на продукцию, вследствие её
совершенствования,
Получение необходимого эффекта от использования
рабочей силы.
существуют два направления развития
корпоративной культуры ТНК в социальной сфере: общекорпоративное и внутреннее.
основной целью общекорпоративного направления корпоративной культуры является
формирование благоприятного внешнего имиджа компании, а внутреннего —
формирование сплоченности работников, верности и преданности организации.
одновременно с попытками корпораций повысить
свой рейтинг и приобрести мировую известность происходит усиление секретности
деятель ТНК. Тем самым ТНК стремятся получить преимущества при
использовании наиболее передовых форм организации и структурной связи
подразделений или ограничить любой контроль деятельности извне. Обычно все
сотрудники компании дают обязательства по неразглашению любой информации,
касающейся деятельности корпорации.
Ориентация на потребителя определяется тем, что
в последнее время интересы компаний распространяются на большое количество
стран, поэтому необходимым становится предварительное изучение не только
предпочтений потребителя в выборе товара, но и этикете различных стран, что
отражается в способности к быстрой переориентации производства и в более
грамотном обслуживании клиентов персоналом компании.
Также к структурным особенностям
функционирования ТНК относятся развитие взаимного сотрудничества между
различными ТНК на различных сегментах мирового рынка.
Можно сделать вывод, что на протяжении всей
истории существования корпораций феномен их появления и успешного
функционирования напрямую связан с развитой внутренней социальной организацией
— корпоративной культурой Корпорации. Необходимо рассматривать «феномен ТНК» не
только с точки зрения масштабов и эффективности экономической деятель, но
также с точки зрения влияния ТНК на отдельного человека и окружающее общество в
целом, а также их успешного взаимодействия.
Основным условием существования и успешной
деятель крупной организации, а также превращения ее в международную
корпорацию, является наличие высокого уровня развития корпоративной культуры на
всех уровнях от руководства и маркетинговой политики до отдельного работника
внутри организации, который предполагает усиление структурных связей внутри
организации, установление высоких внутренних стандартов качества продукции и
труда, высокую социальную ответственность и эффективную социальную политику,
проводимую крупнейшими международными корпорациями в рамках их внутренней
корпоративной культуры [7].
2. деятельность ТНК В РОССИИ
.1 Географическое направление и
специализация деятель иностранных ТНК в России
Географическое распределение деятель
российских ТНК довольно ограниченно. Основные регионы — СНГ, Центральная и
Восточная Европа, США и Африка. Отсутствуют значимые инвестиции в Азиатском
регионе (кроме азиатских республик СНГ и Турции). В странах — мировых лидерах
по привлечению прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ) таких как Индия и Китай,
вообще нет значительных российских инвестиций, что свидетельствует о высокой
конкуренции на данных рынках за привлекательные активы. В странах СНГ основными
направлениями экспансии российских компаний являются страны — участницы
соглашения об учреждении единого экономического пространства (Украина,
Казахстан и Беларусь), при этом Украина — лидер по ПЗИ из России, как по
отраслевой диверсификации, так и по стоимости активов российских компаний. Это
обусловлено значительными размерами украинского рынка.
Европа остается основным направлением вложений
для российского бизнеса. В одних только странах Евросоюза сосредоточена почти
половина зарубежных активов 25 компаний — лидеров по масштабу бизнеса за
рубежом; другие европейские страны, такие как Беларусь, Турция, Украина и
Черногория, тоже играют заметную роль. Официальные данные Росстата дают более
однобокую картину (см. рис. 3): 84% всех прямых инвестиций из РФ идут в Европу.
Лидируют Нидерланды и Беларусь, США лишь на третьем месте.
Рисунок 2.1 — Географическое распределение
зарубежных активов российских лидеров по масштабу бизнеса за рубежом, 2007 г.
Впрочем, данные Росстата не следует воспринимать
слишком непосредственно, поскольку на них большое влияние оказывает
использование оффшоров, номинальных холдинговых компаний и тому подобные схемы.
Хотя Европа остается главным регионом мира для
российских инвесторов, роль более отдаленных частей света, в частности —
Северной Америки, Африки и Австралии, — определенно возросла (см. рис. 2.2). И
несмотря на то, что Юго-Восточная Азия и Латинская Америка пока не получили
многомиллиардных российских вложений, целый ряд крупнейших российских ТНК уже
активно присматриваются к этим регионам и всерьез намерены в ближайшие годы
выйти на их рынки.
рисунок 2.2 — По данным Росстата почти 84%
прямых инвестиций из россии в 2007 г. приходились на Европу
2.2 ТНК в россии
Использование определения «транснациональная
компания» в российских условиях — явление не новое. Еще в середине 1990-х гг.
ОАО «Лукойл» и РАО «Газпром» перечислялись в публикациях ЮНКТАД среди
транснациональных компаний мира. Учитывая потенциально значительное число
российских компаний, формально подходящих под определение «транснациональных»,
представляется необходимым выделить ряд признаков, которые бы точнее
характеризовали их статус. Таким образом, можно выделить крупные ТНК, отсеяв
средние и мелкие в основном из-за недостатка открытой информации.
Дополнительными критериями можно считать:
значительный оборот и лидирующие позиции в
отрасли на внутреннем рынке;
общепринятую для корпораций организационную
структуру;
международную отчетность;
наличие стратегии развития, ориентированной на
превращение в глобальную компанию и воплощаемой в жизнь;
статус «голубых фишек» для акций предприятия
(необязательно).
Под данные критерии подходят следующие компании:
«Русал», Суал», ГМК «Норильский никель», «Северсталь», «Евразхолдинг», НЛМК,
«Лукойл», «Газпром», МТС, «Вымпелком», ТНК-ВР, РАО «ЕЭС России», «Алроса». Эти
компании владеют наиболее крупными зарубежными активами, целенаправленно
проводят зарубежную экспансию и являются крупными игроками на мировом рынке,
даже исходя из размера активов на внутреннем рынке. Также можно отметить
крупнейшие российские банки, имеющие зарубежные активы. Это Внешторгбанк (за
счет консолидации бывших европейских совзагранбанков), Сбербанк, Альфа-деятельность
ТНК, присутствуют и такие российские транспортные компании, как
«Дальневосточное морское пароходство», «Приморское морское пароходство» и
«Новошип». однако их полноправный транснациональный статус вызывает сомнение,
поскольку их зарубежные активы — суда — лишь зарегистрированы под «удобными
флагами», а фактически являются российскими.
Таблица 2.1 — Крупнейшие российские ТНК по
размерам зарубежных активов, 2007 г.
Компания
Отрасль
Активы,
млн. долл.
Индекс
траннациональности, %
заграничные
всего
1
2
3
4
5
Лукойл
нефтегазовая
20805
59632
44
Газпром
нефтегазовая
17236
276485
23
Норникель
металлургическая
12843
35696
44
Евраз
металлургическая
6221
16380
34
Северсталь
металлургическая
5130
16717
33
Совкомфлот
транспорт
4874
5300
64
Русал
металлургическая
4533
15631
39
МТС
телекоммуникации
3812
10569
27
ВымпелКом
телекоммуникации
3572
13076
29
В списке крупнейших компаний Восточной Европы из
97 компаний — 49 российских, но не все они являются транснациональными [20].
2.3 проблемы и перспективы развития
российских ТНК
Перед российскими компаниями стоит несколько
проблем на пути усиления присутствия в мировой экономике.
Во-первых, основные конкурентные преимущества
российских компаний основаны на факторных условиях — наличии богатых природных
ресурсов (в случае сырьевых ТНК) или же значительном населении страны (в случае
компаний из сферы услуг — телекоммуникаций и банковского сектора). Если
считать, что в пределах России еще возможны консолидации в нефтегазовой и
металлургической отраслях, то на мировом рынке ресурсный сектор все в большей
степени закрывается в настоящее время для ПЗИ, (так называемый феномен
«ресурсного национализма», когда правительства стран, богатых природными
ресурсами, препятствуют иностранным инвестициям в данные сектора, стремясь
установить собственный контроль над ними). Экспансии компаний сырьевого сектора
также объективно препятствует сама структура мирового рынка. Большая и
быстрорастущая доля ПЗИ сосредоточена в секторе услуг и производства, а не
добычи и переработки ресурсов. поэтому экспансия сырьевых ТНК ограничена.
В-третьих, имея слабую страновую и отраслевую
диверсификацию, российские ТНК в случае неблагоприятной конъюнктуры могут быть
сами поглощены западными конкурентами в обозримой перспективе (до 10 лет).
3. влияние ТНК НА РАЗВИТИЕ
РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ
.1 Пути влияния ТНК на экономику
России
Рост российской экономики и повышение ее
устойчивости неразрывно связаны с увеличением количества транснациональных
корпораций (ТНК), работающих в россии.
К сожалению, увеличение присутствия
транснациональных игроков пока больше следствие, нежели причина роста
российской экономики. Но не исключено, что в будущем ситуация изменится. В
последние годы Россия, наряду с такими странами, как Китай, Индия, Бразилия,
является одной из наиболее привлекательных точек назначения для ТНК. причин
несколько. Редистрибьюция нефтегазовых доходов, рост экономики и постоянный
рост потребления привлекают в Россию все большее количество производителей
товаров массового потребления. В то же время, уровень основных производственных
затрат в России по-прежнему ниже, чем в Европе и США и некоторых развивающихся
странах.
Многие ТНК находят на российском рынке для
своего бизнеса оптимальное сочетание конкурентных преимуществ. С одной стороны,
доступ к дешевым ресурсам, с другой — наличие постоянно растущих рынков сбыта;
к этому необходимо также добавить экономию на ввозных пошлинах и транспортных
издержках [21].
сегодня, когда процесс транснационализации
российских корпораций пошел весьма активно, становится очевидным, что
государственная поддержка наших ТНК на международной арене не может
ограничиваться дипломатическим подкреплением лишь выборочных проектов. Эта
поддержка должна стать составной частью целостной внешнеэкономической стратегии
россии. И более того, она должна быть вписана в общую внешнеполитическую
доктрину государства.
С этой целью было бы полезнее создать — то ли в
рамках МИДа, то ли отдельное — агентство, задачей которого стал бы
внешнеполитический анализ, систематизация, а отчасти и перспективное
прогнозирование (боюсь слова "планирование") зарубежных проектов THК.
Такое функциональное подразделение, работающее в постоянном контакте с ТНК,
способно было бы разработать единую систему мер государственной поддержки (!)
внешней экспансии российского бизнеса. Вполне очевидно, что эта система мер не
может сводиться только к действиям на уровне тех стран, куда нацелен тот или
иной проект ТНК. Мировая экономическая ситуация очень многосложна и
переплетена, решающее значение на развитие какой-то конкретной комбинации могут
оказать контакты с третьими странами.
В качестве классического примера можно привести
события, связанные с нефтепроводом Одесса-Броды, который Украина желала бы продлить
до Плоцка и Гданьска, перекрыв путь в Восточную Европу "ЛУКОЙЛу".
Надежда по части заполнения трубы Украина возлагала на каспийскую нефть,
примечательно, что этот проект активно лоббировали и США, хотя, казалось бы,
они делали ставку на нефтепровод Баку-Тбилиси-Джейхан. Но шла сложная
геополитическая игра, и активизация Россией внешнеполитической деятель на
азербайджанском направлении помогла "ЛУКОЙЛу" на направлении
польском.
иначе говоря, зарубежные проекты российских ТНК
во многом зависят oт интегрированной внешней политики. Они требуют тщательной
координации дипломатических и финансовых усилий. Кроме того, такая координация
поможет избежать вредного для отечественных ТНК пересечения их интересов.
О том, сколь успешным может быть взаимодействие
внешнеполитических органов российской Федерации и наших ТНК, свидетельствует
успешное решение проблемы раздела дна Каспийского моря. И наоборот, неудачная
попытка прорыва "ЮКОСа" на американский рынок нефти говорит об
отсутствии стратегического мышления. Завышенные ожидания базировались на
чрезмерном увлечении самостоятельной политикой (как же! руководителя компании
принял сам президент США!).
Эти примеры — и позитивный, и негативный —
показывают, сколь насущной является задача гармонизации отношений крупного
транснационального бизнеса и внешнеполитических органов государства. Можно даже
говорить о том, что эта проблема нуждается в немедленной регламентации. Ведь
ТНК, создавая анклавы зарубежной собственности, в целом укрепляют позиции
России. И надо использовать преимущества этого внешнеэкономического процесса.
любое государство кровно заинтересовано в том, чтобы как можно больше их
компаний становилось транснациональными.
Учитывая, что транснациональный потенциал
компаний машиностроительной, энергетической, нефтехимической и некоторых других
отраслей в России пока лишь формируется, было бы целесообразно на
первоначальном этапе ориентировать их в сторону проникновения на рынки стран
ближнего зарубежья, стимулируя этот процесс активной господдержкой. Удачный
опыт здесь дает развитие отношений с Арменией, которая передала российским
акционерам несколько предприятий в оплату государственного долга. При этом
несомненная российская выгода идет рука об руку с подъемом армянской экономики.
И не случайно российские инвестиции в Армению, по словам президента В. Путина,
сейчас резко возрастают.
Проникновение российских компаний в страны СНГ
может стать началом восстановления технологических цепочек, порванных при
распаде СССР. Это, в свою очередь, способствует экономической интеграции
постсоветского пространства. Естественно, срабатывают здесь и
внешнеполитические факторы. Поэтому было бы целесообразно разработать
специальную программу экспансии российских компаний машиностроительного
комплекса на рынки стран СНГ.
Другим приоритетным направлением
транснационализации могло бы стать трансграничное сотрудничество, которое в
мировой практике именуют регионально-экономической интеграцией, а иногда и
"экономическим конфедератизмом". Примером служит ситуация в США, где
штаты новой Англии в хозяйственном отношении тяготеет к связям с южными
провинциями Канады, а Калифорния — с Мексикой.
Для россии региональная интеграция может стать
хорошим рычагом, подспорьем не только для развития транснациональных
корпораций, но и для решения внутренних проблем [22].
3.2 Транснациональные банки (ТНБ)
Исследуя влияние ТНК на национальную экономику,
следует уделить внимание формированию транснациональных банков (ТНБ), не
уступающих по силе воздействия ТНК. ТНБ специфицируется как монолитный организм,
самостоятельно повышающий степень своего влияния, захватывающий новые рынки на
основе своего превосходства в области банковских технологий, управления,
маркетинга, а также способности одновременно мобилизовать достаточно крупные
суммы, минимизацией степени рисковости и высокой диверсификации, как по
вертикали, так и по горизонтали.
основной задачей ТНБ, аналогично ТНК, является
формирование соответствующей инфраструктуры банковского обслуживания,
обеспечивающей как вытеснение других банков, так и повышение
конкурентоспособности ТНБ против других субъектов финансового рынка. Очень
часто на практике создание ТНБ не только монополизирует корреспондентскую сеть
обслуживания в той или иной небольшой стране, но пытается выйти на рынки
соответствующей региональной группировки.
Таблица 3.1 — Формы взаимодействия ТНБ
Формы
партнерства
метод
компенсации
Степень
межбанковской зависимости
установление
корреспондентских отношений
Разовое
вознаграждение за отдельные операции
незначительная
Открытие
счета
Комиссия
согласно тарифу
Низкая
установление
взаимных кредитных линий на проведение разнообразных операций
В
зависимости от вида операции, договорная или согласно тарифу
Средняя
Совместное
кредитование (синдицирование)
доля
платы по кредиту
Выше
средней
Совместное
предприятие (как правило акционерное общество)
Доля
акций / дивидендов
высокая
Существуют определенные формы установления
партнерских отношений в целях создания и укрупнения уже существующих ТНБ, но
предшествующих слияниям и поглощениям, представленные в таблице 3.1 [8].
Механизм синдицированного кредитования является
инструментом экспансии ТНБ, вовлечения в сферу своего влияния новых регионов,
особенно это касается экономик трансформирующихся стран. В практике российских
банков, использовавших синдицированные кредиты ТНБ, характерным для периода
1995-1998 гг. была их необеспеченность, краткосрочность (до 6 месяцев
максимально) и неопределенность целей. Опасность использования такого рода
кредитов очевидна: они не нацелены на устойчивое экономическое развитие страны,
направлены исключительно на получение сверхприбылей. В россии такое
синдицированное кредитование, сопровождающееся слабостью государственного
регулирования, привело к внутреннему и внешнему дефолту. однако уже к 2000 г.
на фоне роста политической стабильности в стране ТНБ возобновили практику
синдицированного кредита, но теперь уже в реальном секторе. Именно так был
представлен в размере 15 млн. евро пулом западных банков во главе с
бельгийским банком КВС (соорганизатором, как известно, выступал МДМ-Банк)
группе «Сибирский алюминий» для экспорта первичного алюминия сроком на 1 год)
[9]. В 2002-2005 гг. крупнейшие синдицированные кредиты были предоставлены
«Газпрому» в размере более 3170 млн. долл.
Итак, получаем, что ТНК и ТНБ, преследуя цели
большей частью корпоративного характера, создают условия и для других важных
преимуществ, в числе которых: распределение затрат и рисков; рост объема
операций, позволяющих получать эффект масштаба, получение доступа к зарубежным
рынкам; создание новых входных барьеров на пути неконсолидированных конкурентов
и укрепление собственных конкурентных позиций.
Влияние ТНК обусловлено также тем, что в руках
ТНК и ТНБ находится значительная часть транснационального капитала,
функционирующего на международных финансовых рынках и свободно перемещающегося
в экономическом пространстве. большинство международных рынков имеют
олигопольную структуру: доминирующее положение в них занимают несколько
транснациональных гигантов, и сотрудничающих, и конкурирующих между собой на
внутренних рынках всех стран. Особенно высока концентрация в гражданском
самолетостроении, автомобилестроении, нефтяной промышленности, отраслях,
связанных с информационными технологиями, в международной сети
телекоммуникаций.
В этих условиях ТНК имеют особое преимущество —
интернализацию, т.е. возможность использования в своих интересах преимущество
замкнутого внутрифирменного рынка. Это обеспечивает им меньшую зависимость от
экономической политики правительства, возможность преодолевать торговые и
прочие барьеры и, что особенно важно для ТНК, использовать во
внутрикорпорационной торговле не рыночные, а более низкие, так называемые
трансфертные, цены. использование ТНК трансфертных цен ведет к нелегальному
переводу прибыли за границу, а значит, к потерям налоговых поступлений и
таможенных сборов в странах-реципиентах. кроме того, поскольку на
внутрикорпорационную торговлю приходится значительная часть всей мировой
торговли, трансфертные цены искажают реальные данные о ее структуре и динамике.
Нередко ТНК подминают национальный капитал либо
вытесняет его из прибыльных отраслей. Обладая колоссальными производственными и
финансовыми ресурсами, они в состоянии захватить ключевые позиции в экономике,
ставя под угрозу экономическую безопасность принимающих стран и даже оказывая
на них политическое давление.
Конкуренция развивающихся стран за иностранные
инвестиции ведет к снижению требований к размещению бизнеса ТНК с точки зрения
экологических стандартов. Загрязнением окружающей среды может сопровождаться
бесконтрольный импорт, который часто связывается с проталкиванием на рынок
страны-реципиента товаров, уже прошедших жизненный цикл.
Своей международной деятельностью ТНК оказывают
неоднозначное воздействие и на страны базирования. Создавая производство за
рубежом, ТНК переносят туда часть рабочих мест, которые теряются для трудящихся
в стране базирования. кроме того, с точки зрения государства ТНК, создавая
зарубежные филиалы, уводят от налогообложения часть прибыли, которая в
результате в виде налогов не попадает в бюджет и не может быть использована для
финансирования социальных и иных программ в стране базирования.
Однако, как следует из макроэкономического
анализа, для страны базирования в целом позитивный результат более эффективного
использования национального капитала за рубежом с лихвой перекрывает
возникающие негативные эффекты.
Очевидно, что современная мировая Экономика
развивается в направлении создания единого экономического пространства, где
основными субъектами хозяйственных отношений становятся уже не страны, а
многонациональные компании и их альянсы. При этом наблюдается явная тенденция к
их укрупнению, о чем свидетельствует рост международных слияний и поглощений. В
перспективе в мировой экономике будут еще более явно господствовать
олигополистические структуры, так что уже можно говорить о разделении труда не
столько между странами, сколько между ТНК.
Взаимоотношения ТНК и правительств выстраиваются
в разных странах по-разному и на разной основе. Для выработки единого подхода к
деятельности ТНК страны ОЭСР в 2000 г. начали разработку новых стандартов
деятельности ТНК в отношении корпоративного руководства, условий труда,
экономической безопасности, коррупции.
В целом ТНК — это достаточно сложный и
непрерывно развивающийся феномен в мировой экономике, требующий постоянного
внимания, изучения и международного контроля. Тем более что в России начинают
возникать и развиваться крупные российские корпорации — финансово-промышленные
группы, сопоставимые по размерам с зарубежными ТНК, видящие свои перспективы в
активной экспансии на внешних рынках [11].
ВЫВОДЫ
транснациональный банк зарубежный
актив
В настоящее время в России создались
благоприятные условия для формирования ТНК мирового уровня в ряде отраслей,
среди основных предпосылок:
завершение процесса приватизации в россии и
построение национальных корпоративных структур, соответствующих мировой
практике;
государственный курс на формирование компаний —
«национальных чемпионов»;
благоприятная мировая конъюнктура, позволившая
компаниям накопить ресурсы для дальнейшего расширения;
исчерпание условий для экстенсивного развития в
ряде отраслей на внутреннем рынке страны.
По показателям рыночной стоимости, годового
оборота и чистой прибыли крупнейшие компании нефтегазового сектора («Газпром»,
«Лукойл»), металлургического (ГМК «Норильский никель», «Русал», «Северсталь»,
«Евраз»), телекоммуникационного («Вымпелком», МТС) заняли заметные места в
рейтингах ведущих мировых компаний.
Вследствие роста покупок зарубежных активов
национальными компаниями за последние пять лет в России статистикой
регистрируется увеличение официальных ПЗИ. такая ситуация резко отличается от
положения дел в 1990-х гг., когда экспорт капитала из страны осуществлялся в
основном в нелегальной форме. В дальнейшем можно ожидать благоприятного
воздействия доходов от ПЗИ на платежный баланс россии, получения российскими
компаниями производственного и технологического опыта от своих зарубежных
подразделений, увеличения торговых трансграничных потоков между филиалами.
Вместе с тем процесс глобальной экспансии
российских компаний сталкивается и с рядом трудностей. Следует отметить такие
проблемы, как:
недостаток ресурсов в борьбе за зарубежные
активы с конкурентами;
высокая стоимость перспективных приобретений;
проблемы с интеграцией купленных активов из-за
нехватки управленческого опыта;
недостаточная государственная поддержка
российских компаний на мировом рынке.
ЛИТЕРАТУРА
1. Доклад
о мировых инвестициях 2005. Транснациональные корпорации и интернационализация
НИОКР / Организация Объединенных Наций. Нью-Йорк; Женева, 2005. С. 6.
2. Смагина
В.И. понятие и сущность ТНК // Вестник ТГУ, 2007. — №8. — С. 66-71.
. Драчева
Е.Л., Либман А.М. Формирование системы внутренних рынков транснациональных
корпораций и место россии в этом процессе // Менеджмент в России и за рубежом,
2000. — №6.
. Владимирова
И.Г. Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике //
Менеджмент в России и за рубежом, 1998. — №2.
. Авраменко
Ю. Совместное Предпринимательство в межбанковском бизнесе. М., 2003. С.34-39.
. Щербанин
Ю.А. мировая экономика. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 318 с.
. Косинцев
А.П., Фальченко О.Д. анализ критериев транснациональности международных
корпораций // Известия УрГЭУ, 2009. — № 3 (25). — С. 42-46.
. Владимирова
И.Г. исследование уровня транснационализации компаний // Менеджмент в россии и
за рубежом. 2001. № 6.
. Либман
А.М., Хейфец Б.А. Экспансия российского капитала в страны СНГ. М.: Экономика,
2006.
. Солюс
Г.П. Современные транснациональные Корпорации // Мировая экономика и
международные отношения. 1983. № 9.
. Ляликова
Л.И. Транснациональные Корпорации и проблема определения их национальности //
советский ежегодник международного права. М., 1982.
. Litvak
I.A., Maule C.J. The Multinational Firm: Some Perspectives // The Multinational
Firm and the Nation State / ed. by G. Paquet. Toronto, 1972.
. Куликов
Р.А. К вопросу об определении критериев понятия ТНК // Международное публичное
и частное право. 2004. № 2.
. Карро
Д., Жюйар П. Международное экономическое Право. М., 2001.
. Аналитика
Столково. Российский бизнес зарубежом: динамика развития // Ноябрь, 2008. —
Режим доступа: www.skolkovo.ru.
. Ханин
Ф. Россию облюбовали ТНК // «Деловой Петербург» № 102 (2668) от 06.06.2008. —
Режим доступа: HTTP://www.dpgazeta.ru/sup/eforum/ material/134733.
. Слуцкий
Л. Стратегия прорыва // российская газета — Федеральный выпуск № 4279.
